阿根廷违约债务谈判无果而终

阿根廷政府与“秃鹫基金”围绕债务违约进行的最后一轮谈判30日以失败告终。阿根廷经济部长基西略夫当天在纽约与调停人磋商后向媒体通报说，未能与“秃鹫基金”就违约债务达成任何协议。

当天，基西略夫与美国联邦法官格列塞指定的调停人丹尼尔·波拉克进行了长达6个多小时的磋商。基西略夫代表阿根廷政府希望把所欠“秃鹫基金”违约债务纳入2005年和2010年债务重组计划，但是遭到对方拒绝。基西略夫说：“他们索要的东西，我们无法提供”。但是他反复强调，阿根廷并没有陷入债务违约。

今年6月30日，阿根廷一笔重组债务到期，阿政府为此向清算行美国纽约梅隆银行转账5.49亿美元，用于支付接受债务重组债权人到期利息。但是该行为被美国法官格列塞阻止，理由是阿根廷必须先支付“秃鹫基金”总额约13.3亿美元的违约债务。

因无法按期向接受债务重组的债权人支付到期利息，阿根廷债务违约风险陡增，好在根据债务重组协议，阿根廷可享有1个月的延期付款期，也就是说，如果7月30日钱还未到账，阿根廷将被宣布为债务违约。当地媒体评论说，由于阿方已经向支付行转账，因人为因素无法到账，充其量只是“技术性违约”。

调停人波拉克在谈判失败后发布新闻公报说：“双方未能达成协议，阿根廷即将面临债务违约……止付已经不是技术性预设，而是一件实际存在和令人痛苦的事实，受到伤害的包括阿根廷人，接受重组的债权人以及被认为是钉子户的投资者。”

为在最后时刻与“秃鹫基金”达成协议，基西略夫29日飞抵纽约与调停人谈判。基西略夫为对方提供了两个或选项：要么接受与债务重组债权人相同的偿付条件，要么允许阿根廷向债务重组债权人还债并由法官提供“执行暂缓保护”，以便双方继续谈判。不过，二者均遭到对方拒绝。

实际上，阿根廷国内资本此前提供了一个解决方案。一个由阿根廷国内银行组成的财团愿意提供总额约2.5亿美元的主权债券作为信托基金，购买“秃鹫基金”持有的部分违约债券。对此，基西略夫认为，“可能存在私人机构提供的解决方案”，但强调说，阿根廷政府不会参与这样的私人运作。

谈判失败后，标准普尔当即做出反应，将阿根廷主权信用评级从ＣＣＣ调降至“选择性违约”。标准普尔在公报中说，调整信用评级的原因是“阿根廷停止支付部分外币债务”，“未来将视阿根廷的债务履约情况对其风险评级、国际信用和融资门槛进行重新调整”。

阿根廷本国金融市场原本对此次谈判寄予厚望，以致在谈判结果出来前，阿根廷梅瓦尔股指在能源和银行板块带动下大涨6.94％；固定债券投资市场也被乐观情绪主导，博纳尔24债券美元价格当天上涨了12.96％。

2001年金融危机之后，阿根廷分两次对总额千亿美元的债务进行重组，约92％债权人接受重组。俗称“秃鹫基金”的美国券商低价购入违约债券并拒绝接受重组，并从2005年开始诉至美国联邦法院，试图向阿根廷全额追索。2012年年底，美国纽约联邦法院做出裁决，要求阿根廷全额偿还“秃鹫基金”13.3亿美元违约债务，并最终得到美国最高法院核准。

由于担心其他债权人也会提出相同要求导致债务规模失控，阿根廷政府对美国法院裁决一直采取抵制态度。今年6月以来，阿根廷迫于美国司法压力同意通过谈判化解债务危机。当前，阿根廷经济急需投资，阿政府一直试图重返国际融资市场，此次陷入债务违约，势必对此种努力造成负面影响。

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