申万：三领域寻找跨界成长亮点

每经记者 宋戈

2014年上半年的A股市场，代表新兴经济、技术的传媒、新能源汽车等行业轮番炒作、爆发上涨。

那么，2014年下半年，A股市场又将如何转变呢？

近日，《每日经济新闻》记者参加了申银万国证券在重庆举办的“2014跨界产业投资策略会”，申万分析师在策略会上具体提及建议关注三大主题投资。

关注海外热点借鉴意义

2014年上半年，新兴产业加速发展，相关新技术也层出不穷，基因测序、智能穿戴以及无人驾驶汽车等都成为A股市场中一道道靓丽景观。

《每日经济新闻》记者注意到，近日，申万在17日下午举办的策略会“海外映射”专场吸引了众多投资者目光。专场会议着重讨论了海外市场对A股的借鉴、参考意义，有关光伏、基因测序的讨论内容成为热点。

申万策略研究部首席分析师王胜预计，由于短期的仓位和业绩增速逐步下调等问题，大市值、投资逻辑变差的个股大概率会受到财报风险考验，因此需要开辟新战场，寻找能由“虚”向“实”转变的优质跨界成长股。

申万建议，重点关注技术驱动

(3D打印、量子通讯、新能源汽车等)+政府行为驱动（军工、新能源等）+商业模式(移动医疗、在线教育等)三大类概念股。在上述提及的三大概念股中他着重提到移动医疗、教育与新能源汽车概念股。

事实上，新能源汽车在年初时已有表现；移动医疗概念更由于九安医疗（002432，收盘价20.85元）等智能穿戴硬件概念股的表现成为市场关注热点；而全通教育（300359，收盘价58.02元）自上市期就受到了市场各方的热捧，股价自上市起仅半年涨幅就已超过200%，其后的海伦钢琴（300329，收盘价14.26元）更是涉足在线钢琴教育后，股价遭遇热炒。

丝绸之路概念或续热

王胜在具体分析申万看好的行业时，首先提及教育业。王胜称，美股中正保远程教育（中概股）现金流非常好，大股东每年要拿上亿的分红，是按照自由现金流的比例来分红，这个行业很成熟。

对移动医疗行业，王胜认为，目前阿里巴巴也在积极布局移动健康产业，未来3～4年该产业复合增速超过70%，2020年全球市场规模或达到500亿美元。

对新能源汽车行业，事实上，由于特斯拉的原因，新能源汽车股之前已有表现。近期有关新能源汽车的消息不断：7月8日，中德电动汽车充电项目启动，中德两国将在电动汽车相关充电标准方面开展合作；7月9日，国务院常务会议决定，2014年9月1日～2017年底，将对三类新能源汽车免征车辆购置税；7月10日，据新华网报道，科技部部长万钢表示，关于电动汽车的“利好消息以后一定是层出不穷”；7月13日，财政部、科技部等五部门联合公布了《政府机关及公共机构购买新能源汽车实施方案》，明确了政府机关和公共机构公务用车“新能源化”时间表和路线图。

对此，王胜表示，对于新能源汽车，行业普遍看好，高层对新能源汽车的支持态度坚定。申万还给出了一组数据，称全球新能源汽车销量年增长率为20%，到2020年销量将达到约600万辆，保有量将达2700万辆，渗透率达到6%，到2050年保有量或超10亿辆。

除此之外，王胜还建议关注两大热点：首先是APEC，8月6日～21日，将在北京举行APEC第三次高官会及相关会议，丝绸之路概念股或受益；此外可关注一些新兴领域和方向，比如量子通信等。