周三机构一致最看好的10金股

苏交科(300284)：外延式扩张步伐明显加快

2014年一季度业绩好于去年同期，公司保持良好发展势头。公司致力于成长为“国内一流的工程咨询公司”。2014年一季度公司实现营业收入26421.04万元，同比增长25.57%，实现归属于上市公司股东净利润3060.19万元，同比增长31.52%。公司业务量稳步增长，保持良好发展势头，完成股权激励目标是大概率事件。

外延式扩张步伐明显加快。公司全国布局已见成效，省外收入占比由2008年的12.35%增加至2013年的40.79%。我们认为，公司通过兼并收购实现业务地域范围扩大化，实现工程咨询服务产品多样化，双方优势资源得以优化、整合和互补，发挥协同效应，提升公司的核心竞争力。

风险因素：应收账款周转风险；海外业务风险；固定资产投资增速下滑；收购标的业绩不佳。

股价催化剂：固定资产投资规模超预期、外延式扩张步伐进一步推进。

盈利预测与投资评级：由于公司毛利率上升略超预期，我们小幅上调公司2014-2015年EPS(除权后)至0.52元(+3.58%)、0.65元(+5.53%)，预计2016年EPS为0.80元。考虑到交通工程咨询具有较高的技术含量及公司未来良好的成长性，我们维持“买入”评级。信达证券