货基搅动基金公司排名 兴全有效规模增幅第一

每经记者 陆慧婧 发自上海

去年下半年以来，凭借互联网平台，货币基金规模呈几何式增长。依靠货币基金的“吸金”效应，基金公司规模排名也发生巨大变化，截至上半年末，天弘以5861.79亿元规模高居榜首，工银瑞信、南方纷纷通过旗下货币基金实现规模增长。

然而，在货币基金一枝独秀的同时，股票基金的规模却难有起色，上半年共有56只股票基金跌破清盘线。

货币基金再次搅动基金公司规模排名。《每日经济新闻》记者注意到，上半年基金公司规模“黑马”无一不是依靠货币基金“上位”。

天相投顾统计数据显示，上半年，天弘基金以5861.79亿元规模位居榜首；工银瑞信借力旗下货币基金工银货币基金，上半年规模增至1909.63亿元，排名第三；南方基金依靠南方现金增利，规模增加至1776.94亿元，排名第四。

不过，很多基金公司规模暴增的背后难掩另一番图景：货币基金一枝独秀，其他类型基金规模增长缓慢，甚至出现缩水。如老牌基金公司华夏、南方，排除货币基金规模增长，其他类型基金规模出现不同程度的缩水。

而上述几家基金公司的有效规模（按照各类型基金管理费标准化为股票基金管理费的规模）也存在天壤之别，兴业全球以107.61亿元有效规模增幅名列86家基金公司之首，而同样是上半年规模增长较快的华夏、南方，有效规模却分别减少51.14亿元、29.38亿元，增幅排倒数第一、第二位。

兴全货币、权益规模双增/

今年上半年，兴业全球携手兴业银行，推出挂钩兴全添利宝货币基金的掌柜钱包，主打单日赎回额度高、支持绑定其他银行卡两张牌，参与“宝宝军团”大战。

2月27日，兴全添利宝上线之后规模迅速飙升，年中规模已经增至519.34亿元。事实上，兴全添利宝货币几乎贡献了兴业全球上半年的整体规模增量。天相投顾数据显示，上半年兴业全球规模增长533.58亿元，其中兴全添利宝贡献的规模占比高达97%。凭借货币基金带来的规模暴增，兴业全球规模排名也从去年末的第30名跃居今年年中的第16名。

然而，剔除货币基金后，兴业全球权益类产品业绩良好但规模增长缓慢的局面依然未改。

截至6月30日，兴业全球旗下基金产品全部维持正收益。不过，旗下基金在规模表现上却不尽而同。除了货币基金，兴全轻资产、兴全有机增长是兴业全球资产净值增幅最大的两只产品，上半年基金净值蹿升20%以上，带来规模的急剧扩大。

此前，由于参与上市公司定增，兴全轻资产的份额曾被公布于众。数据显示，该基金2月13日规模为7.32亿份，这一规模与去年底的3.99亿份相比，增幅高达83%，截至今年年中该产品规模比2月中旬规模增长近三成，达9.35亿元。

兴全社会责任是兴业全球资产净值跌幅相对较大的产品，上半年份额缩水2.5亿。此外，兴全趋势混合、兴全沪深300、兴全保本混合等产品上半年资产净值也出现不同程度的下跌。

综合来看，排除货币基金，兴业全球其他类型基金资产净值上半年有增有减，整体规模增长22.25亿元。

南方、华夏权益类规模缩水/

除了兴业全球这样的中型基金公司，华夏、南方等老牌基金规模增长也越来越倚靠货币基金，投研拉动规模增长这一传统路径，越发显得黔驴技穷。

今年年中，南方基金挤走嘉实、易方达，稳坐行业第四，依靠的正是年初刚上线的南方现金增利货币。

《每日经济新闻》记者注意到，南方现金增利承担着南方基金内外“吸金”的双重角色：内部对接南方现金通；外部对接平安盈。平安盈是平安银行通过与金融机构合作，在互联网上通过“财富e”为投资者提供的系列金融产品服务。目前支持南方现金增利基金、平安大华日增利货币基金。在内外平台的共同作用下，南方现金增利二季度规模大涨296.71亿元，南方基金也由此保住了行业排名第四的位子。

不过值得注意的是，在南方基金规模暴增的背后，保本、定期开放债券等部分基金规模却出现大幅缩水。

4月28日，南方永利一年期定期开发式债券基金迎来首个开放日。尽管上半年取得7.05%净值增幅，在同类基金排名20%，时间拉长1年，南方永利仍以7.69%的业绩位列同类前十，然而，锁定一年之后，由于基金持有人落袋为安的心态明显，首个开放日过后，南方永利A资产净值减少62.47亿元，缩水幅度高达94.93%，基金份额也相应减少95%。

上半年南方另一只缩水程度较大的基金是南方保本混合。出于保本基金规模控制的考虑，南方长期以来一直暂停南方保本混合的申购，只于每个周一开放赎回。然而，或因南方保本混合上半年业绩不佳，该基金规模逐渐缩小，上半年资产净值减少22.47亿元，缩水幅度超70%。

相比债券基金业绩良好，规模有增有减，南方权益类产品则面临业绩不佳，份额集体流失的尴尬。今年早些时候，原南方基金投资总监邱国鹭离职，人事变动之下，南方权益类产品业绩亦随之动荡。数据显示，除去今年新成立的基金，南方基金旗下包括混合、股票在内的14只基金，业绩最好的南方宝元债券偏债型混合基金净值增长5.95%，股票基金中，南方策略优化股票以5.11%净值增长名列榜首之外，另有9只基金业绩告负。

受此影响，除了新发的三只基金取得规模正增长外，南方基金权益类产品上半年规模全部缩水，其中，南方绩优成长股票规模缩水约11亿元。

统计显示，除去货币、短期理财基金，南方基金其余产品规模总计缩水高达88.93亿。

另一家老牌基金公司华夏基金，除了货币基金，上半年其他类型产品规模也出现大幅缩水。

天相投顾数据显示，排除货币基金，除去部分QDII未纳入统计，华夏基金债券、股票基金共计44只，只有13只规模未出现下滑。

从单只基金来看，华夏聚利债券规模流失最多。今年3月，华夏一年定期开放债券基金转型为华夏聚利债券基金，到年中规模下降34.94亿，缩水近90%。华夏基金其余产品规模减少幅度普遍在2%~15%不等。

若从基金类型上分析，华夏基金旗下主动管理型权益类产品，除了华夏经典混合、封转开的华夏兴和基金之外，其余规模全部下跌。

规模减少的背后，业绩表现不佳无疑是主要原因。同花顺iFinD数据显示，今年上半年，华夏主动管理型权益类基金，资产净值合计缩水达131.96亿元。其中业绩最好的华夏永福养老理财混合净值增长3.58%，其余产品业绩全部告负，其中，华夏大盘精选混合更是以16.49%的业绩跌幅，位居偏股混合型基金首位。

海通证券基金研究中心数据显示，华夏基金有效资产规模相比去年底减少51.14亿元，增幅为-3.48%。