万洲国际或三季度重启赴港IPO

每经记者 王霞 发自上海

去年底传出赴港IPO消息，但今年4月中止IPO的万洲国际可能很快重启上市。

昨日（6月26日），万洲国际一位内部人士向《每日经济新闻》记者证实，相关工作已经展开，预计三季度可能会重启。

“三季度估计差不远。”双汇内部消息人士告诉《每日经济新闻》记者，但具体时间还没有确定，只是预计的时间。

从时间上来看，万洲国际重启IPO也必须有一定的时效性。此前，万洲国际是在1月底向港交所提交的上市申请，并在3月底通过了聆讯。如果万洲国际在7月底还没有重启上市计划，就需要更新财务数据重新递表，这将拖延公司原本的上市计划。

万洲国际原计划发售36.55亿股股份，以每股8港元至11.25港元招股，拟募资292亿港元至411亿港元(53亿美元)。原计划于4月22日确定发行价，4月29日公布配售结果，4月30日于香港联交所开始交易。

按照最初计划，这可能是近3年港股集资金额最大的IPO，募集资金将主要用于偿还收购史密斯菲尔德的债务。4月29日，原定于当日公布招股定价的万洲国际宣布赴港IPO中止。

资料显示，万洲国际是全球最大的猪肉食品企业，2011年～2013年，万洲国际的营业额分别是54.55亿美元、62.43亿美元和112.53亿美元。 　　

不得不提的是，去年由于收购史密斯菲尔德，万洲国际背负了较大的债务压力。

公司此前表示，拟将全球发售估计所得款项净额总数部分用于偿还分别于2016年及2018年到期的三年期及五年期银团定期贷款，余下的款项净额用作营运资金及其他一般公司用途。根据万洲国际方面提供给《每日经济新闻》记者的信息，此项银团贷款包括一笔25亿美元的三年期贷款，和一笔15亿美元的五年期贷款。

这也让机构投资者认定，万洲国际出于收购史密斯菲尔德的财务压力必须尽快上市，加上高盛、鼎辉等老股东很可能在上市后套现离场，因此并不愿意为IPO付出过高的溢价。早在2006年，由鼎辉和高盛组成的罗特克斯以20亿元入股双汇集团，之后更名为双汇国际。

“实际上高盛、鼎辉等股东和万洲国际目前的诉求还不一样，股东都是有退出机制的，因此特别在意价格，希望发行价格提高，但市场并不认可这样的发行价。”一位关注万州国际的投资人士告诉《每日经济新闻》记者，“另一方面万洲国际本身又有很大的债务压力，因此希望在时间上能够尽快上市。”