填权行情掀热潮 计算机等三行业贯穿掘金主题

编者按：尽管近期市场围绕2000点关口反复震荡，但以阳谷华泰(300121)（28.13%）、长园集团(600525)（19.69%）、新文化(300336)（18.88%）等为代表的已经实施分红方案的个股上周大幅上涨，强势填权，甚至出现抢权，分红个股演绎的填权行情正在成为市场追逐的热点。

《证券日报》市场研究中心统计数据显示，截至上周五，沪深两市共有838家上市公司实施了2013年年度分红方案，计算机（57.94%）、电子（48.09%）、传媒（46.30%）等三类个股的行业占比居前。本文特对以上三大行业的公司分红方案进行仔细梳理，挖掘其龙头个股的投资价值，以飨读者。

计算机寻找并购潮中的投资机会

数据显示，目前，计算机行业内已有73家上市公司实施2013年年报分红方案，占行业成份股比为57.94%。

在这73只个股中，值得关注的是北信源(300352)，该股近期涨幅显著，最新收盘价为21.29元。2013年年报分红方案为每10股转10股派1元(含税)。

公司是一家拥有自主知识产权的信息安全企业通过不断地技术创新，在终端安全管理产品、数据安全管理产品、安全管理平台产品及安全服务整体解决方案等方面形成多项核心技术，公司已成为国内最具技术创新和产品开发实力的信息安全主要厂商之一。公司主营产品为终端安全管理产品、数据安全管理产品和安全管理平台产品等。

目前，国内计算机行业进入新一轮并购潮：第一，并购整合数量和金额逐年增加；第二，在所有行业并购中的数量占比、金额占比和单个项目平均金额占比逐年提高。云计算、大数据、移动互联网等新技术的快速发展，互联网巨头的进入，使计算机行业格局发生极其深刻的变革。业内公司纷纷开始加快转型或者寻求与互联网企业合作，而并购是实施转型的最佳途径之一。

安信证券表示，寻找并购潮中的投资机会。按照行业并购规律，再结合公司所处的细分行业以及各自的战略规划，重点推荐6家公司：东华软件(002065)、卫士通(002268)、辉煌科技(002296)、润和软件(300339)、天玑科技(300245)和汉得信息(300170)，建议关注兆日科技(300333)、榕基软件(002474)、天泽信息(300209)、GQY视讯、捷顺科技(002609)、华宇软件(300271)。

电子旺季即将来临

数据显示，目前，电子行业内已有63家上市公司实施2013年年报分红方案，占行业成份股比为48.09%。

在63只个股中，值得关注的是中海达(300177)，公司2013年年报分红方案为每10股转10股派1.00元(含税)，公司是国内专门从事高精度GNSS（全球卫星导航系统）软硬件产品的研发、生产、销售，并提供基于高精度GNSS系统工程解决方案及相关服务的龙头企业，已开发出测量型GNSS、GIS数据采集器、海洋探测设备、系统工程四大产品线十几个系列数十款产品，实现了从毫米级、厘米级、亚米级到米级等不同精度等级的覆盖，已掌握了卫星绝对定位等数十项核心技术。目前已形成空间信息数据采集装备（包括高精度卫星定位产品、光电测绘产品、声纳探测产品、三维激光产

品）、空间信息数据提供（包括2.5维和真三维空间数据、三维全景空间数据）、空间信息数据应用及解决方案（包括数字文化遗产解决方案、智慧城市应用解决方案、移动GIS行业应用解决方案、地质灾害监测、农机自动化、精密机械控制）等三大类产品，业务涵盖空间信息产业的高精度卫星定位与测绘、地理信息与智慧城市、海洋探测等相关领域。

消费电子层面，本季度新产品发布不多，值得一提的是新发布的锤子手机，顶级配置外加互联网营销，着实让用户为之一震，这个可以说是互联网思维的进一步升级，以用户体验为核心将是未来硬件产业发展的一大核心思维。另外，近期的WWDC大会上，苹果从软件层面进行布局，新增的Healthkit健康管理系统软件将会是可穿戴设备的前奏，而Homekit智能家居接口则表明苹果进军智能家居的野心。

长江证券(000783)表示，消费电子领域各大厂商新品逐步明确，推荐大族激光(002008)，蓝宝石及新材料加工将为公司贡献业绩增量，同时推荐长盈精密(300115)，受益金属机壳趋势同时，新产品与新客户将持续涌现。

传媒后市关注两条主线

数据显示，目前，传媒行业内已有25家上市公司实施2013年年报分红方案，占行业成份股比为46.30%。

在25只个股中，蓝色光标(300058)较为典型，公司2013年年报分红方案为每10股转10股派2元(含税)。公司主要为企业提供品牌管理服务，包括品牌传播、产品推广、危机管理、数字媒体营销等一体化的链条式服务。公司通过对思恩客、今久广告和精准阳光的连串并购，初步完成在互联网广告、传统广告和户外广告这三个广告行业最重要的细分市场的布局，形成公共关系业务、广告业务并行的综合传播集团产业格局雏形。

以传媒为代表的成长股在相当一段时间内都会是重要的投资选择，不可能被市场抛弃。对于整体经济而言，传媒互联网是最具备确定性景气度的行业，迅速的发展变化中必将不断涌现投资机会，而持续高增长的企业也理应享有与之对应的较高估值水平。当然从另一个维度来说，2013年不断推高的预期给资产价格带来了风险，持续无法达到预期，有可能使在行业发展变化中失去竞争优势的企业被价值重估。

长江证券表示，后市关注两条主线。1.具备高成长性的公司仍然是最具投资价值的企业。从企业端来看，成长性细分行业的公司基本面仍然保持健康，因而前期由于市场情绪低落而导致估值下调的企业全年来看仍是最具备反弹机会的选择。2.积极转型的优质传统媒体，尽管传统主业内生增长已经发力，但其渠道和用户的潜在价值是巨大的，一旦顺应趋势予以充分挖掘，企业价值有向上空间；此外外延发展也是诸多企业在积极运作的看点，推荐标的：中南传媒(601098)、长江传媒(600757)、浙报传媒(600633)。