西方资本撤离大宗商品市场中资机构暗战市场话语权

每经记者 彭斐 发自山东

作为山东金改成果的一个重要组成部分，在经过不到一年的筹备期之后，齐鲁商品交易中心(简称"鲁交所")在于6月6日正式上线交易。

相关数据显示，目前国内各大交易所的数量在1000家左右，并呈不断扩散态势，目前大宗商品交易占到整个国民生产总值的50%。

然而，6月4日，在接受《每日经济新闻》记者专访时，鲁交所总裁李珩迪向《每日经济新闻》记者表示，虽贵为大宗商品消费大国，但在定价权上，我国长期缺乏话语权。

值得注意的是，大宗商品现货交易发展自上世纪80年代，大宗商品多是工业发展基础，处于产业链的上游。

不过，即使国内需求逐年递增，因外国资本的长期把持，我国对于大宗商品话语权并不掌握主动权。

以铁矿石为例，铁矿石对外依存度超70%的我国，2013年我国铁矿石进口8.19亿吨，进口量再创新高，较2012年的7.44亿吨增长10.2%。

2009年之后，铁矿石长期协议定价机制破裂，力拓、必和必拓、淡水河谷三大矿山将原有的年度定价改为季度定价，甚至更改为短期的指数、现货定价，而主要的指数定价均为外资机构所编制。

有大宗商品机构人士向《每日经济新闻》记者表示，目前超过90%的海运铁矿石按照普氏指数定价，而该指数较大的波动性，让国内钢厂颇为被动。

值得注意的是，今年初，遭遇大宗商品价格剧烈波动后，当西方金融巨头逐步退出高风险、高回报的大宗商品交易业务。

其时，包括摩根大通、法国Natixis银行等西方银行已经退出了大宗商品业务。

端午节期间，随青岛港融资骗贷事件持续发酵，继南非标准银行承认蒙受损失之后，渣打银行则直接叫停针对部分中国新客户的金属融资业务。

该消息为路透社从三位知情人处获得。他们还透露，随着青岛港对铜铝等金属库存和质押品调查的深入，银行和贸易商纷纷着手审查金属融资风险敞口。

目前，尚不清楚渣打银行停止金属融资业务是否是暂时的，也无法知悉究竟有多少中国客户受到影响。

值得注意的是，随外资机构的退出，资本充裕的亚洲公司，包括中国的国有银行和经纪商，却在抓住机会进入这个领域。

据《每日经济新闻》记者了解，经过国家多年来持续规范交易市场秩序，目前全国剩下的各类交易平台约有300多家，其中大宗商品交易平台有100多家。

不过，在上述大宗商品交易机构人士看来，国内大宗商品机构众多，但在产业链上下游的关注上，却有所欠缺。

李珩迪向《每日经济新闻》记者表示，与很多大宗商品交易平台不同的是，鲁交所将进行产业链金融创新，未来将向大宗商品"大淘宝"的概念方向发展。

此前，日照港集团人士曾向《每日经济新闻》记者表示，大宗商品综合交易平台，将是未来发展趋势，产业链金融的补齐将起到至关重要的连接作用。

值得注意的是，6月5日，在2014齐鲁商品交易论坛上，鲁交所与山东黄金集团在青岛结成全方位战略合作伙伴关系。

根据协议，山东黄金集团已经与齐鲁商品交易中心将全方位战略合作：共同打造一个综合性现货交易平台、共同发起设立一支矿业ETF基金、共同建设一个金属与矿产资源产业园。

据李珩迪介绍，既打通线上交易、风控、清算和线下物流、仓储、交割、供应链金融，为产业客户和机构客户提供在线挖掘信息、线上交易支付采购、货到仓库交割及在线金融融资的全方位服务。

此外，李珩迪向《每日经济新闻》记者透露，鲁交所目前也有金融类会员日照银行和青岛农商行等，未来还会增加更多金融会员数量。