肖钢推11项工作方案落实新国九条

□6月到年底，计划发行上市新股100家左右，按月大体均衡发行

□研究在创业板建立单独层次，支持尚未盈利的互联网和高新技术企业在新三板挂牌一年后到创业板上市

□抓紧研究注册制改革方案，统筹改革力度与市场可承受度

□抓紧推出上市公司市值管理制度

□抓紧启动新一轮退市制度改革，符合条件的严格退市，欺诈发行强制退市

□推动资产证券化业务发展，健全债券违约处置机制

□争取年内推出原油期货，增加国债期货品种

□抓紧发布进一步推进基金行业、期货机构创新发展的意见

□进一步提高QFII总额度和单个额度上限，加快审批

中国证监会昨日召开会议，研究部署《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(下称“新国九条”)相关工作，证监会主席肖钢在会上提出涉及资本市场改革发展各个方面的11项改革措施。其中明确，从6月到年底，将计划发行上市新股100家左右，并按月大体均衡发行上市，同时抓紧研究注册制改革方案，统筹好注册制改革力度和市场的可承受度。

这11项工作部署内容涉及：建设多层次股权市场，提高上市公司质量，推进发行、并购重组、退市改革，规范发展债券市场，培育私募市场，推进期货市场建设，提高证券期货服务业竞争力，进一步推进资本市场扩大开放，坚决打击证券期货违法犯罪，保护中小投资者，加快推进证券期货监管转型。

肖钢强调，资本市场改革发展的大政方针已经确定，关键是把资本市场改革发展蓝图转化为切实可行的工作方案，把工作方案转化为资本市场改革发展的丰硕成果。贯彻新国九条，要着重在长期性、系统性、制度性和基础性上下功夫，注意防止和纠正功利主义的态度和脱离实际的做法。

肖钢提出的涉及资本市场改革发展各个层面的11项工作方案，细化、明确了具体的政策措施：

一是按照多渠道、广覆盖、严监管、高效率的要求，加快建设多层次股权市场。将研究在上交所市场推出股票ETF期权交易试点；研究在创业板建立单独层次，支持尚未盈利的互联网和高新技术企业在新三板挂牌一年后到创业板上市；丰富全国股转系统做市商、协议转让等交易方式；研究出台区域性股权市场发展的指导意见。

二是提高上市公司质量。加强对公司承诺履行、资金占用等事项的监管；抓紧研究推出上市公司市值管理制度，完善公司股权激励制度，尽快推出上市公司员工持股计划；以投资者需求为导向，修订信息披露等业务规则。

三是抓紧推进发行、并购重组、退市等基础性制度改革。做好当前新股发行工作，稳定市场预期，从6月到年底，计划发行上市新股100家左右，并按月大体均衡发行上市；抓紧研究注册制改革方案，逐步探索符合我国实际的股票发行条件、上市标准和审核方式，统筹好注册制改革的力度和市场的可承受度；坚决打击粉饰业绩、恶意造假、虚假披露等违法违规行为；积极推进企业并购重组；强化资本市场的产权定价和交易功能；抓紧启动新一轮退市制度改革，推出市场化、多元化、常态化的退市制度，对符合退市条件的公司严格退市，对欺诈发行的上市公司实行强制退市，支持上市公司根据自身需要实施主动退市。下转封三

四是规范发展债券市场。尽快完成《公司债券发行试点办法》修订工作；进一步简化审核流程，全面建立非公开发行制度；按照“用好增量、盘活存量”的要求，推动资产证券化业务发展，尽快实现优质信贷资产证券化产品到交易所上市，积极推动企业资产证券化业务发展，加快完善取消资产证券化业务行政许可后的相关制度衔接和配套措施；健全债券违约处置机制。

五是培育私募市场。建立健全私募投资基金监管法规规则体系，尽快出台私募投资基金监管暂行办法以及合格投资者标准等规则；按照自律监管为主，功能监管、适度监管、底线监管的原则，构建私募基金监管体系；建立监管协作机制，严打以私募为名进行的各类非法集资。

六是推进期货市场建设。争取年内推出原油期货；增加国债期货品种；加大宜农期货品种的研发上市工作。

七是提高证券期货服务业竞争力。扎实推进证券经营机构的创新发展，放宽准入限制，鼓励竞争，探索功能监管，拓展基础功能，积极支持业务和产品创新；抓紧发布进一步推进基金行业、期货机构创新发展的意见。

八是进一步做好资本市场扩大开放工作。确保沪港股票市场交易互联互通机制试点顺利实施；推动进一步提高qfii总体投资额度和单个QFII额度上限，加快审批进度。

九是坚决打击证券期货违法犯罪行为。保持高压态势坚决打击欺诈上市、虚假信息披露、内幕交易、操纵市场等各种违法违规行为；完善行政执法和刑事司法的衔接机制，加大行政、刑事追责力度。

十是认真做好保护投资者特别是中小投资者合法权益工作。健全投资者适当性制度；完善公众公司中小投资者投票和表决机制，优化投资者回报机制，探索多元化纠纷解决和投资者损害赔偿救济机制；成立中小投资者服务中心，加强对中小投资者的教育和服务工作。

十一是加快推进证券期货监管转型。切实减少审批、核准、备案事项，加强事中事后监管；强化动态监测监控和以风险、问题为导向的现场检查，完善监管执法联动机制；建设证监会系统的中央监管信息平台，实现全系统数据和资源的统一整合，促进监管模式从碎片化、分割式监管，向共享式、功能型监管转变。

□6月到年底，计划发行上市新股100家左右，按月大体均衡发行 □研究在创业板建立单独层次，支持尚未盈利的互联网和高新技术企业在新三板挂牌一年后到创业板上市 □抓紧研究注册制改革方案，统筹改革力度与市场可承受度 □抓紧推出上市公司市值管理制度 □抓紧启动新一轮退市制度改革，符合条件的严格退市，欺诈发行强制退市 □推动资产证券化业务发展，健全债券违约处置机制 □争取年内推出原油期货，增加国债期货品种 □抓紧发布进一步推进基金行业、期货机构创新发展的意见 □进一步提高QFII总额度和单个额度上限，加快审批中国证监会昨日召开会议，研究部署《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(下称“新国九条”)相关工作，证监会主席肖钢在会上提出涉及资本市场改革发展各个方面的11项改革措施。其中明确，从6月到年底，将计划发行上市新股100家左右，并按月大体均衡发行上市，同时抓紧研究注册制改革方案，统筹好注册制改革力度和市场的可承受度。这11项工作部署内容涉及：建设多层次股权市场，提高上市公司质量，推进发行、并购重组、退市改革，规范发展债券市场，培育私募市场，推进期货市场建设，提高证券期货服务业竞争力，进一步推进资本市场扩大开放，坚决打击证券期货违法犯罪，保护中小投资者，加快推进证券期货监管转型。肖钢强调，资本市场改革发展的大政方针已经确定，关键是把资本市场改革发展蓝图转化为切实可行的工作方案，把工作方案转化为资本市场改革发展的丰硕成果。贯彻新国九条，要着重在长期性、系统性、制度性和基础性上下功夫，注意防止和纠正功利主义的态度和脱离实际的做法。肖钢提出的涉及资本市场改革发展各个层面的11项工作方案，细化、明确了具体的政策措施：一是按照多渠道、广覆盖、严监管、高效率的要求，加快建设多层次股权市场。将研究在上交所市场推出股票ETF期权交易试点；研究在创业板建立单独层次，支持尚未盈利的互联网和高新技术企业在新三板挂牌一年后到创业板上市；丰富全国股转系统做市商、协议转让等交易方式；研究出台区域性股权市场发展的指导意见。二是提高上市公司质量。加强对公司承诺履行、资金占用等事项的监管；抓紧研究推出上市公司市值管理制度，完善公司股权激励制度，尽快推出上市公司员工持股计划；以投资者需求为导向，修订信息披露等业务规则。三是抓紧推进发行、并购重组、退市等基础性制度改革。做好当前新股发行工作，稳定市场预期，从6月到年底，计划发行上市新股100家左右，并按月大体均衡发行上市；抓紧研究注册制改革方案，逐步探索符合我国实际的股票发行条件、上市标准和审核方式，统筹好注册制改革的力度和市场的可承受度；坚决打击粉饰业绩、恶意造假、虚假披露等违法违规行为；积极推进企业并购重组；强化资本市场的产权定价和交易功能；抓紧启动新一轮退市制度改革，推出市场化、多元化、常态化的退市制度，对符合退市条件的公司严格退市，对欺诈发行的上市公司实行强制退市，支持上市公司根据自身需要实施主动退市。下转封三四是规范发展债券市场。尽快完成《公司债券发行试点办法》修订工作；进一步简化审核流程，全面建立非公开发行制度；按照“用好增量、盘活存量”的要求，推动资产证券化业务发展，尽快实现优质信贷资产证券化产品到交易所上市，积极推动企业资产证券化业务发展，加快完善取消资产证券化业务行政许可后的相关制度衔接和配套措施；健全债券违约处置机制。五是培育私募市场。建立健全私募投资基金监管法规规则体系，尽快出台私募投资基金监管暂行办法以及合格投资者标准等规则；按照自律监管为主，功能监管、适度监管、底线监管的原则，构建私募基金监管体系；建立监管协作机制，严打以私募为名进行的各类非法集资。六是推进期货市场建设。争取年内推出原油期货；增加国债期货品种；加大宜农期货品种的研发上市工作。七是提高证券期货服务业竞争力。扎实推进证券经营机构的创新发展，放宽准入限制，鼓励竞争，探索功能监管，拓展基础功能，积极支持业务和产品创新；抓紧发布进一步推进基金行业、期货机构创新发展的意见。八是进一步做好资本市场扩大开放工作。确保沪港股票市场交易互联互通机制试点顺利实施；推动进一步提高qfii总体投资额度和单个QFII额度上限，加快审批进度。九是坚决打击证券期货违法犯罪行为。保持高压态势坚决打击欺诈上市、虚假信息披露、内幕交易、操纵市场等各种违法违规行为；完善行政执法和刑事司法的衔接机制，加大行政、刑事追责力度。十是认真做好保护投资者特别是中小投资者合法权益工作。健全投资者适当性制度；完善公众公司中小投资者投票和表决机制，优化投资者回报机制，探索多元化纠纷解决和投资者损害赔偿救济机制；成立中小投资者服务中心，加强对中小投资者的教育和服务工作。十一是加快推进证券期货监管转型。切实减少审批、核准、备案事项，加强事中事后监管；强化动态监测监控和以风险、问题为导向的现场检查，完善监管执法联动机制；建设证监会系统的中央监管信息平台，实现全系统数据和资源的统一整合，促进监管模式从碎片化、分割式监管，向共享式、功能型监管转变。

肖钢推11项工作方案落实新国九条

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