银行不良贷款率升至三年最高

银监会发布的最新数据显示，截至2014年一季度末，商业银行不良贷款余额6461亿元，较年初增加541亿元，不良贷款率1.04%，较年初上升0.04个百分点，达到近三年来的最高水平。

有关专家认为，不良贷款率上升凸显宏观经济增长放缓背景下，金融业风险正在集聚，预计今年银行业将持续面临不良贷款上升的压力。

银行忙于核销不良多提拨备有压力

在经济下行以及实体缓慢去杠杆的双重压力下，银行一季度不良生成率较去年年末有上行趋势。

相较于1.04%的不良贷款率均值，五大国有商业银行中已有两家超过均值，农行和交行一季度不良贷款率分别达到1.22%和1.09%；建行一季度不良贷款猛增55亿元，1.02%的不良贷款率已逼近均值。

放贷颇为审慎的大行尚且如此，中小商业银行一季度的不良贷款增长更难以避免。一季度业绩增幅最高的平安银行不良贷款余额达81.05亿元，增幅7.47%；兴业银行不良贷款余额则为114.52亿元，比年初增长10.85%。

业内人士指出，商业银行的不良贷款还没有完全暴露，不良率还没有见底，一季度已有不少银行利用准备金核销了部分不良贷款。随着转为坏账的贷款规模增加，2014年银行的核销速度将加快。

交行报告显示，根据上市银行公布的一季度各项资产减值损失计提以及同期贷款减值准备增长情况测算，贷款核销规模比去年同期增长10%以上。

专家表示，随着银行利润增速进一步放缓，资本补充难度增大，多提拨备面临一定压力。

“福建、浙江等分行过去利润好，虚拟拨备提的高，但去年的不良贷款估计都把底子吃完了，为了满足监管要求，会不惜消耗利润以尽力降低不良率。”一个国有大行人士分析。

企业艰难风险大监管需有前瞻性

银行不良贷款率缘何持续攀升？借用银监会的判断来说，一方面，我国经济仍处于增长转段和结构调整的阵痛期，部分企业运行困难加剧，资金链趋紧，信用违约风险加大；另一方面，金融领域非传统的投融资模式不断增多，交易对手更多元、违规操作更隐蔽，风险特征更复杂。

业内分析人士称，在经济下行过程中，小微企业首当其冲遭遇冲击，其次，产能过剩行业受到市场和银行金融政策双重挤压，境遇艰难，面临较大风险。

广发证券银行业分析师沐华认为，银行不良贷款主要发生在江浙一带的制造业，以及钢贸、光伏、船舶等产能过剩领域。

这也从银行披露的季报中得以印证：平安银行季报称，不良贷款主要集中在制造业和商业，主要受部分钢贸企业和民营中小企业经营困难影响。兴业银行季报则显示，不良贷款主要分布在东部地区，除了苏浙，广东、福建地区不良贷款也上升明显。

此前，有报道称，银监会要求广东、浙江、江苏等不良贷款增加较多区域开展调研摸底，商讨应对方案。北京金融衍生品研究院首席宏观经济研究员赵庆明认为，大规模的排查风险或将加剧一些行业信贷的紧张情况。“监管部门应该提高风险的前瞻性，加强平时合规性管理，而不是等风险已经暴露了，才开始指挥银行进行排查。”赵庆明说。

银行未来隐患重重 “挤泡沫”有难度

“各家金融机构已经收紧对房地产领域的投放，部分中小房地产商资金链出现危机。虽然目前银行房地产类不良贷款率并不是很高，但前景堪忧。”一家大型国有商业银行分行信贷部门负责人告诉记者。

“房地产的不良贷款问题主要集中于城商行。”交通银行首席经济学家连平认为，

连平指出，目前平台债和房地产还没有产生系统性风险。不过，如果今年和明年GDP低于7%，这两大领域在城商行将暴露更多不良贷款。

“目前，许多小贷公司和民营担保都参与了民间借贷、非法集资，违法违规经营的现象不少，与他们多有合作的银行感觉潜在风险较大。”一名银行人士忧心忡忡地告诉记者。

另外，一份来自标普的报告认为，存在产能过剩问题的行业的坏账规模在未来2年至3年内将上升。

交行预计，银行业不良贷款的惯性增长趋势在未来2个至3个季度内保持不变，全年不良贷款余额增长将高于往年，不良贷款率可能小幅增长到1.1%至1.2%的水平。如果GDP增长率大幅放缓，或者房地产价格总体上出现20%以上的跌幅，则不排除不良贷款率增长至1.3%至1.5%的可能性。

不过，东方证券分析师王轶认为，对于不良贷款的增长不宜过于悲观。经济周期性放缓有一定的底线，稳增长依然是政府宏观调控政策目标之一，目前监管部门仍有很大的政策储备空间，从目前一系列改革措施来看，完全可能实现在增长中“挤泡沫”。