已多次测试验收 自贸区分账核算系统预计6月底落地

每经记者 袁君 发自上海

上海自贸区成立至今，究竟进展几何？

昨日（5月12日），据《每日经济新闻》记者了解，备受关注的自贸区分账核算系统已在技术层面做好准备，目前已经经过人民银行多次测试验收，预计6月底之前可以正式落地。

自3月1日央行放开自贸区内小额外币存款利率上限以后，自贸区外币存款利率“温和”上升。浦发银行上海自贸区分行行长王新浩告诉《每日经济新闻》记者，以浦发银行为例，外币利率完全市场化以后，浦发银行自贸区分行在利息支出方面，多支出了200多万美元，如果外币利率在全辖上海地区都放开，据测算要多支付2000多万美元利息。

某银行内部人士向《每日经济新闻》记者透露，自贸区内外币利率市场化，将对人民币利率市场化在利率形成机制和自律公约等方面有借鉴意义，预计下一步大额可转让定期存单可能在自贸区内先行试水。

分账核算系统包含多种账户

备受关注的自贸区分账核算系统的推出渐行渐近。据王新浩透露，分账核算系统是自贸区的一个重要特色，人民银行已经对分账核算系统进行了多次测试验收。“我们已经在仿真环境下进行了若干次反复测试，从运行的安全性、便利性上，以及运行的效率上基本没有什么问题。”王新浩表示。

此外，有银行内部权威人士向《每日经济新闻》记者表示，分账核算系统之所以迟迟没有推出，是因为在此前多次测试中，总是会有一些新的情况出现。该系统如果考虑不全面或是在某一个环节测试不达标，容易造成区内区外资金监管失控，所以监管层对此慎之又慎。他进一步透露，目前分账核算系统在技术层面上已经做好准备，预计6月底之前就可以正式落地了。

据了解，该分账核算系统包括居民的自由贸易账户和非居民的自由贸易账户及海外账户。

另外，黄金交易所设立的黄金国际板以及上海能源交易中心近日获得监管层的正式批复，《每日经济新闻》记者了解到，包括浦发银行在内的5家银行有望成为黄金国际板首批清算银行。“此前各家银行已经与黄金交易所正式签订了合作协议，目前正在对具体的实施细节进行商讨。”某银行内部人士表示。

外币存款利率“温和”上升

那么，已经在自贸区内开展的业务目前进展情况怎么样？

此前，中国银行已经率先完成首笔人民币境外借款业务，在此之后，多家银行也正在积极选取客户完成境外人民币借款业务。据王新浩介绍，人民币境外借款，境外银行的配合非常重要，浦发银行依靠香港分行，即将发放一笔1亿元的人民币境外借款。

“这是我们第一单人民币境外借款业务，意义非常重大。在客户选取方面，我们的选择要满足两个条件，首先是要满足服务实体经济要求的客户，其次是浦发银行力求推进和维系优质的客户。”浦发银行上海自贸区分行副行长王建新告诉记者。

来自浦发银行的数据显示，截至今年4月末，浦发银行自贸区分行累计拜访客户827户，与320家企业签订了自贸区业务合作意向书。截至目前该行自贸区客户共计1187户，同比增长超过30%，本外币存款折合人民币40亿元，贷款折合人民币28亿元，中间业务收入是1389万元。

3月1日央行放开自贸区内小额外币存款利率上限，标志着自贸区内外币存款利率完全放开，两个多月过去，自贸区内的小额存款利率有了怎样的变化？对此，王新浩表示，“外币利率放开后，自贸区内小额外币存款没有大的波动，是‘温和’地上升，没有出现区外资金一下子都涌入到区内这种情况”。

以浦发银行为例，外币利率完全市场化以后，浦发银行自贸区分行在利息支出方面，多支出了200多万美元，如果外币利率在全辖上海地区都放开，据测算要多支付2000多万美元地利息，约1亿多人民币。

“而2013年，浦发银行上海分行整体的净利润为52亿元，因此多支出的利息对银行的经营影响是不大的。”王新浩表示。

据《每日经济新闻》记者从上述银行内部人士处了解，自贸区内外币利率放开后，小额外币存款利率从百分之零点几上升到了百分之三点几，增长近百倍。“但是由于自贸区内整体外币存款的总量很小，因此实际产生的影响并不大。”上述银行内部人士表示。

自贸区内外币利率市场化的完全放开一直被市场认为是人民币利率市场化的“前奏”。在国际上，利率市场化的推进也基本是按照先外币后本币，先贷款后存款，先大额后小额的顺序进行。

上述银行内部人士向 《每日经济新闻》记者表示，外币利率市场化过程中形成的利率定价机制、银行自律公约等都会为人民币利率市场化积累一定经验，预计未来本币利率市场化进程将会提速。“有关外币存款利率形成机制，我们有专门的定价小组，根据同时期外币的贷款价格反推存款成本，以避免利率倒挂。同时银行同业之间有自律公约，不要恶性竞争。

该人士预测，下一步，大额可转让定期存单可能在自贸区内先行试水。