秦岭水泥重组转型废弃电子回收企业

每经记者 唐强

经过了长达5个月的停牌后，秦岭水泥（600217，前收盘价4.84元）终于披露了重大资产重组预案，公司拟将现有全部资产（含负债）全部剥离，并转投中华全国供销合作总社门下，转型成为废弃电器电子产品回收处理商。

预案显示，此次重组由重大资产出售和发行股份购买资产组成，秦岭水泥已与控股股东冀东水泥签署 《重大资产出售协议》，秦岭水泥拟向控股股东冀东水泥（000401，收盘价7.95元）出售公司现有全部资产 （含负债）。截至2014年3月31日，拟出售资产的账面净值为-2871.94万元，预估值为3000万元，预估增值率为204.46%。

另外，秦岭水泥还与发行对象签署购买资产协议，上市公司拟向中国再生资源开发有限公司（以下简称中再生）等11名发行对象发行股份，用以购买其合计持有的洛阳、四川、唐山等7地公司的100%股权，以及山东公司56%股权。截至2013年12月31日，上述8家标的公司账面净值合计为4.96亿元，预估值合计为18.74亿元，预估增值率为245.96%。

根据双方协商确定，此次股票发行价格为2.75元/股，若按拟购买资产的合计预估值18.74亿元计算，秦岭水泥拟向发行对象合计发行不超过6.81亿股股票。同时，冀东水泥也将以2.75元/股的价格向中再生转让1亿股秦岭水泥股票。

资料显示，上述8家标的公司主要从事废弃电器电子产品的回收与处理业务，2011年~2013年期间，标的公司合计完成营业收入3.69亿元、4.84亿元和10.91亿元，完成净利润分别为5510万元、2948.9万元和1.19亿元。

《每日经济新闻》记者注意到，秦岭水泥拟收购资产截至2013年末的资产总额合计为19.01亿元，占上市公司2013年末资产总额22.32亿元的85.17%。

值得注意的还有，在此次资产重组前，冀东水泥持有秦岭水泥1.85亿股，占其总股本的28.05%，为其控股股东。待重组完成后，中再生及其一致行动人黑龙江中再生等将合计控制上市公司不超过6.71亿股，占秦岭水泥49.99%的股份，中再生成为上市公司控股股东，供销总社成为上市公司实际控制人，秦岭水泥主营业务将由水泥制造业变更为废弃电器电子产品回收处理业务。与此同时，冀东水泥拟向中再生转让1亿股秦岭水泥股票，该股份转让与重大资产出售、发行股份购买资产三者互为生效条件。