个人海外直投破题

记者获悉，嘉实基金已获批可开展离岸不动产、股权、债权、证券和其他收益权项目投资的嘉实“外汇通”业务，国内投资者可借此直接“出海”购置房产、投资基金产品。

这意味着，囿于监管而长期无法实现放开的个人投资者海外直投或将破题，同时其也成为近期继“沪港通”之后，监管层扶持境内资本“走出去”的又一尝试。

“外汇通”低调获批

记者多方求证获悉，嘉实基金近期已通过证监会和外管局的双重批准，推出一项名为“外汇通”的业务。投资者可借道嘉实，在经过一系列资质审核之后，开展离岸不动产、股权、债权、证券和其他收益权项目的海外直投。

根据可靠消息，该业务或将通过嘉实基金旗下子公司嘉实财富的定制账户服务实现。

根据公司资料，2012年嘉实财富创立了定制账户，根据投资者的风险定位和投资意愿提供个性化投资服务。

“简单说，嘉实财富有一套定制账户系统，过去这个账户以国内开放式基金为投资标的，‘外汇通’开启后，海外房地产、共同基金也将纳入嘉实定制账户的投资范围。”消息人士表示，“嘉实会根据投资者需求提供相应的房产和基金产品选择，投资者如果有兴趣就可在经过一系列手续后通过定制账户投资相应标的，由嘉实利用其所获批外汇额度实现海外直投。”

目前，嘉实已获得开展“外汇通”业务的首批外汇直投额度，此额度与QDII额度独立。

据悉，近期“外汇通”已开展房地产项目的直投。从一位已出海置房的投资者处了解到，借道嘉实外汇通实现海外直投，投资者将不受个人外汇额度每人每年5万美元的限制；同时换汇汇率与主权基金一致，优于QDII和个人换汇汇率。

“他们公司组织的‘海外买房团’已经在英国伦敦等城市成功下单，推出的首期房产已售空，现在在推二期惠灵顿的项目。”上述人士表示，“不过，由于将海外直投纳入阳光化监管，监管层和基金公司要求我们在购置房产时需要办理较多手续，涉及收入来源证明等多份资料。”

此外，尽管海外基金直投还未正式推出，但嘉实“与海外基金公司也已谈得差不多”。据悉，经过谈判，与嘉实合作的某全球知名资产管理公司已免除其旗下基金的申购、赎回、转换等交易费用，嘉实仅向投资者收取定制账户管理费用。

后续，“外汇通”还将推出诸如海外股权直投等更多业务。

破题海外直投

随着资本全球化时代的到来，国内民间资本跨境多元化配置的需求日益显著。然而囿于现行监管政策，资本海外直投空间有限。

此前不少私募基金通过设立离岸公司的模式，旨在打通人民币海外产品的投资通道，不过仍然难以绕过外汇额度等限制；而部分资金则通过“地下钱庄”运作，进行资金输出完成海外的投资或置业等。

而从阳光化角度，境内投资者“出海”途径限于QDII产品，且国内基金公司主要经营的QDII基金或QDII专户，主要挂钩海外证券或部分海外Reits基金，直投不动产、基金、股权渠道有限。

“近年来，一直有放开个人投资者直投海外的风声，但都囿于监管而无下文。”分析人士表示，此番“外汇通”获批业内尚属首例。

这意味着，个人投资者海外直投或将破题；同时其也成为近期继“沪港通”之后，监管层扶持境内资本“走出去”的又一尝试。

上述分析人士表示，管理层的用意可能是鼓励民间资本投资海外，减少外汇占款对货币冲击，减轻人民币升值的压力。而通过基金公司子公司运作离岸直投，则有利于监管层将外汇管理纳入有序和阳光的监管体系之内。