泰康人寿股权5.7亿元挂牌转让 较净资产溢价1.9倍

每经记者 涂颖浩 发自上海

近日，传出正积极筹备上市的泰康人寿，其一笔挂牌价达5.7亿元的股权正在上海联合产权交易所（以下简称上海联交所）挂牌转让。记者以挂牌价计算得出，挂牌股权每股价值约为17.02元，较2013年泰康人寿净资产溢价1.9倍。

根据交易信息，泰康人寿现有境内股东对本次转让标的享有优先购买权。《每日经济新闻》记者以买家身份致电交易机构项目负责人获悉，目前大股东还没有明确表示过放弃接盘。

每股挂牌价约为17.02元

日前，上海联交所出现一笔泰康人寿3346.875万股股权转让，挂牌价格为56963.81万元。照此计算，折合每股作价17.02元。

上海联交所项目信息显示，泰康人寿注册资本为28.52亿元，中国嘉德国际拍卖有限公司持股18.884%，TheGoldmanSachsGroup,Inc.（高盛集团）持股12.0204%，新政泰达投资有限公司持股10.8979%，北京物虹联合投资有限公司持股9.9134%。此次股权转让方为中远财务有限责任公司，持股1.1734%，转让完成后将不再持有泰康人寿股份。

泰康人寿2013年年报显示，所有者权益约为250.5亿元，总股本约为28.52亿股,折合每股净资产8.78元。如果按上述转让价的每股17.02元算，中远财务转让泰康人寿股价溢价1.9倍。据了解，中远财务有限责任公司是一家国有控股企业。

《每日经济新闻》记者注意到，此前亦有泰康人寿股东在上海联交所转让部分股权。股权的转让方为中国外运长航集团有限公司，由中国对外贸易运输总公司与中国长江航运总公司于2009年3月重组成立。其持有泰康人寿5.8672%的股权，目前为泰康人寿第六大股东，拟转让股权比例1.75%。

此次上海联交所披露信息显示，上述外运长航转让1.75%泰康人寿股权已经成交，接盘方为泰康人寿现第一大股东中国嘉德国际拍卖有限公司、第四大股东北京物虹联合投资有限公司。其中，中国嘉德国际拍卖有限公司受让1.1476%，北京物虹联合投资有限公司受让0.6024%，变更后持有比例分别为20.0316%和10.5158%，中国外运长航集团有限公司持有比例为4.1172%。目前，标的企业部分股东的股权变动正在保监会审核中。

股权转让或为上市铺路

根据交易信息，泰康人寿现有境内股东对本次转让股权享有优先购买权。鉴于大股东中国嘉德国际拍卖有限公司此前的受让行为，市场猜测此次中远财务出售股权，以泰康人寿董事长陈东升为创始人的中国嘉德国际拍卖有限公司或将再度出手，有望使股权更加集中。

《每日经济新闻》记者以买家身份致电交易机构项目负责人获悉，项目挂牌后交易平台已向现有股东发出告知函，截至目前，股东方还没有明确表示过放弃优先购买权。

近期，关于泰康人寿的上市时间的猜测越来越多。缘起2011年8月，泰康人寿董事长陈东升在“泰康人寿十五周年庆典”上首次公开披露上市计划，拟在三年内实现集团A股和H股上市。本月早些时候，陈东升在泰康上海养老社区开幕仪式上被问及上市事宜时，还透露称“到时候了”。早前，多家股东转让其所持有的泰康人寿股权，被业内看做是为上市铺路。

2011年3月，保监会就批准法国安盛人寿转让所持全部泰康人寿股权。此举解决了泰康人寿与原股东的同业竞争问题。此次交易由中国嘉德国际拍卖有限公司、新政泰达投资有限公司和高盛集团等接盘。交易完成后，高盛集团以持股12%跻身泰康人寿第二大股东，市场认为其作为战略投资者将对泰康人寿上市提供很大帮助。

2012年2月，两家信托公司——北京国际信托有限公司和中诚信托有限责任公司退出泰康人寿，清理法人股中的信托资金持股问题。泰康人寿的另一家信托股东中信信托由于是自有资金入股，目前作为公司的第五大股东持股8.8008%。