光大银行首吃螃蟹式养老理财产品成立超半年 月度年化收益6%

养老理财产品方兴未艾。2013年7月，随着头顶理财创新光环的光大银行宣布发力养老金融，被业界誉为“首吃螃蟹”式的养老理财产品“颐享阳光”，自成立以来即备受各方瞩目。

最新数据显示，截至2014年3月底，颐享阳光系列养老理财产品规模约为25亿元，自成立以来月度年化收益维持在6%-6.8%的区间，收益平稳，满足了养老人群理财收益稳健增长、跑赢通货膨胀的需求。

“颐享阳光”存续期限长达15年、每月15日开放申购赎回，无申购费用，为鼓励长期投资、隔离短期套利行为，对于持有期在一年以内赎回的份额收取赎回费，并计入组合资产，最大限度保障长期持有者利益。为保障投资管理人与持有人利益一致，防止投资管理人单独追求规模增长而摊薄收益，养老产品设置了业绩报酬回补条款，即在一个会计年度之内，如果产品收益率低于“人民银行发布的一年期定期存款基准利率+2%”，投资管理人需要对于持有人进行适度补偿，补偿上限为管理人提取的本年度累计业绩报酬。

在一个较为漫长的周期中，通过养老理财产品，银行代理客户进行资产配置，以固定收益组合为核心，将资产在固定收益、股票和商品等资产中进行适度配置，以期望在控制波动性的情况下获取绝对回报。

可以说，集结了诸多养老特色的“颐享阳光”，凭借整体实力在市场诸多养老理财产品中胜出，规模稳步增长。仅在上一开放日，“颐享阳光A”规模就增长了15%,“颐享阳光B”规模增长了12%。

保障收益承诺：低于业绩比较基准以当年业绩报酬回补

鉴于养老人群求稳的理财需求，“颐享阳光”主要投资于境内银行存款等固定收益类资产，投资比例为50%-100%，力求通过光大银行专业的投研团队及理财策略，实现资产中长期内稳健增值。“颐享阳光”养老产品不直接投资于股票二级市场或海外市场，对于非固定收益组合采取FOF模式，即通过基金类产品或者外部投资顾问来实现资产配置目标。

笔者了解到，作为旗下首款养老理财产品，“颐享阳光”由光大银行主动管理，旗下两款产品“颐享阳光”A和“颐享阳光”B，自成立以来，月度年化收益均稳定在6%左右，波动较小。其中3月份颐享阳光A收益率为6.27%，颐享阳光B收益率为6.00%。

多种投资方式，灵活存取：构建养老人群专属理财方式

作为创新型养老理财产品，“颐享阳光”通过多种制度创新彰显理财养老特色。

资料显示，“颐享阳光”存续期15年，到期可展期，是目前市场上最长存续期的养老专属理财产品，契合了养老人群长期理财需求。养老人群从此告别了市场上理财产品期限普遍较短，与长期养老生活不匹配，不得不经常挑选理财产品的烦恼。

此外“颐享阳光”无认购申购费，持有满360天即免赎回费，同样契合养老人群长期理财需求，深受养老人群欢迎。