中天能源22.6亿借壳长百集团

每经记者 王一鸣

停牌长达五个月后，长百集团（600856，收盘价6.48元）今日公布资产重组预案，中天能源拟借壳上市。重组完成后，长百集团主业将变更为天然气生产及销售等，公司股票将于4月11日复牌。

《每日经济新闻》记者注意到，截至2013年12月31日，中天能源资产预估值约为22.6亿元，与2012年12月31日评估值7.1亿元相差15.5亿元，估值增长了两倍。此外，中天能源曾于美国纳斯达克板块挂牌交易。

变身天然气生产及销售商

预案显示，长百集团以拥有的全部资产和负债作为置出资产，与中泰博天等13家内资机构及奇力资本等3家外资机构共16家交易对方拥有的中天能源100%股份 （作为置入资产）中的等值股份进行置换。

拟置入资产中天能源100%股权评估预估值约为22.6亿元，拟置出资产的评估预估值约为2.6亿元，差额部分（约为20亿元）由公司发行股份购买，发行价格为6.63元/股。同时，中天能源实际控制人邓天洲、黄博以7.5元/股价格协议受让合涌源投资所持有长百集团2000万股股份。

在前述重组实施的基础上，长百集团拟向特定对象非公开发行股份募集配套资金不超过7.5亿元，用于中天能源下属全资子公司拟投资建设的 “安山镇50万立方米/日液化天然气工厂项目”、“江阴液化天然气集散中心调压计量站及配套管网项目”等四个项目。

由于中天能源截至2013年12月31日资产总额占长百集团资产总额比例为346.07%，在重组完成后，上市公司实际控制人将变更为邓天洲和黄博先生，本次交易构成借壳上市。

中天能源曾登陆纳斯达克

资料显示，成立于2004年的中天能源（其前身为中油通用）是一家清洁能源提供商和运营商，主要从事天然气（包括CNG和LNG）的生产和销售，及开发、生产和销售天然气储运设备和天然气汽车改装设备等业务。

财务数据显示，中天能源2011~2013年的净利润分别为4785.46万元、6135.20万元、7915.38万元。

不过，相比净利润，中天能源的估值跳升更快，本次方案中资产总额评估值为22.6亿元，与2012年12月31日股改基准日评估值7.1亿元差异15.5亿元，仅过一年，估值增长两倍。

对此，长百集团称，差异较大的原因在于：1、两次评估值采用方法不同；2、纳入两次评估范围中的长期股权投资的子公司不同；3、无锡东之尼本次评估采用收益法评估；以及2014年武汉中能增加CNG分销业务、投资亚太清洁能源等导致评估增值。

值得一提的是，中天能源此前曾在海外上市：2006年6月，中天能源的前身中油通用曾在美国OTCBB板块（美国场外柜台交易系统）的挂牌交易；2008年7月，公司由OTCBB转至纳斯达克挂牌交易；2010年9月，公司完成私有化程序，从美国纳斯达克退市。