二八分化加剧 机构周末潜力股推荐

首开股份(600376)：受益“京津冀”规划14年业绩恢复

2013年公司完成营业收入135.01亿元，同比增长6.51%；实现基本每股收益0.57元，同比减少46.86%。公司2013年分配预案为，向全体股东每10股派现金股利1.8元(含税).

投资建议：

公司受益“京津冀一体化”协同发展战略规划，预计2014年归属于上市公司股东的净利润较2013年增长不低于25%。2014年公司计划新开工约288万平米，开复工面积约944万平米，计划竣工约200万平米。截止报告期末，公司及控股子公司拥有房地产开发项目共计51个，总占地面积约1061万平米，总规划建筑面积约1843万平米，根据目前的开发策略，拟全部开发用于销售。扣除已竣工面积261万平米后，公司目前全部储备面积约1582万平米，其中在施面积约656万平米，未开工面积约926万平米。预计公司2014、2015年每股收益分别是0.71和0.89元。截至3月27日，公司收盘于5.08元，对应2014年PE为7.15倍，2015年PE为5.71倍。给予公司2014年9倍市盈率，目标价为6.39元，维持对公司“买入”评级。海通证券