互联网金融“遇挫” 传统金融板块料反击

“新”“旧”争夺战

银联获反击机会

目前，中国银联拥有境内银行卡间清算的垄断权力。以一笔典型的线下商家的刷卡交易为例：一般商家需要拿出交易额的1%给交易环节上的各家金融机构，包括发卡行、接单机构和清算机构，其中清算机构只有银联一家。其中，发卡行拿到这笔钱的7成，接单机构拿到2成，银联稳收1成。此后，银联也逐渐扩张自己的势力范围力图打通产业链，通过布置银联自己的POS机介入接单环节，获取更丰厚的利润。目前在接单环节，银联旗下的银联商务也处于绝对领先的地位。

不过，在线上支付领域，早已是支付宝、财付通等互联网公司的天下了，他们的很多交易都是直接与银行清算而不走银联通道；即使是必须走银联通道的交易，他们也迫使银行大幅度降低了费用。据银联统计，在进行线上支付的时候，从事第三方支付的互联网公司向银行支付的手续费从过去的0.3-0.55%降到了目前的0.1%。不仅如此，希望给消费者提供全程服务的互联网公司对于线下交易同样也是跃跃欲试，像拉卡拉、支付宝正逐步在线下的各种营业网点布置自己的POS机，介入线下的接单环节，这对银联商务的业务已经构成了威胁。

面对前期余额宝的“蚂蚁搬家”，国家队银联商务也按捺不住，加入了互联网金融的混战之中。除了基金产品外，保险、信托也会陆续涉及到。目前，银联商户的资金分为短期闲置资金、长期闲置资金和备用资金，其中大部分商户的POS收单业务结算过程中形成的“短期闲置资金”存放在活期存款中，这部分资金占到了其总资金的近六成，沉淀资金的市场规模巨大。

2013年下半年，银联支付旗下银联商务推出“天天富”，首期合作的基金公司是光大保德信，主要针对银联商务逾230万商户，尤其是餐饮、美容等领域。根据监管层的指导意见，该平台目前仅在江苏、厦门、山西三个代表性区域进行小规模试点，但目前广西、河北、黑龙江等多个分公司已经做好全面市场拓展的准备。

据了解，“天天富”平台不仅适用于个人客户，也适用于企业名义开户理财。银联商务官网对“天天富”的收益率是如此描述的，“收益率高，可达银行活期存款的8-13倍”，如此计算，其预期年化收益率大约是2.8%-4.55%。

有业内分析人士表示，虽然目前市场上有不少类余额宝产品，但至今仍没有得到监管层的公开认可。而银联商务官网对“天天富”的介绍上就明确表示，“国家监管机构认可，交易安全可靠”。