“担保理财”新招数：利用个人借贷打“擦边球”

每经记者 张威 发自北京

日前，有投资者向记者反映，目前在北京出现了一种新的 “担保理财”方式，给出的月息约为1.25%，对普通投资者有相当大的诱惑力。那么这种新的“担保理财”模式存在什么样的风险？记者就此进行了调查。

“前期合作肯定有顾虑，资金一般都是老客户介绍的，他们挣到钱之后会再介绍客户，在合作过程中该写借据写借据。说实话，和公司（担保公司）签订的借款合同，从法律层面上意义不大，因为公司可以申请破产倒闭，但是我和您签订合同后，个人不能申请倒闭，我们都是当地人，名下有财产，资金需求者向我借款需有房产抵押，这样我就有抵押权，从资金安全角度讲，资金出借方的本金不会受到伤害。”北京一家担保公司的客户经理 （实际上与担保公司合作关系）王明（化名）向以投资者身份咨询的《每日经济新闻》记者坦言。

王明告诉记者，由于担保公司没有融资资格，所以很多担保公司都采用上述模式来获得资金，即通过与客户经理合作，客户经理为担保公司寻求资金来源，担保公司为客户经理寻找资金需求方，而资金的借入与借出都是与客户经理签订合同，客户经理与担保公司属于合作关系，客户经理会付给担保公司一定的报酬。

业务员自称“打擦边球”/

目前王明所做的借款、贷款业务，资金提供方与资金需求方都是与他个人签订合同，借入资金的月利息是1.25%，贷出资金的月利息为2%。

“这种模式比较灵活，比如签订的合同期为1年，3个月之后如果你需要用这笔资金，我可以还给你，借据还可以放在你手里，因为有汇款记录作为凭证，还给你后这个月就开始停息，此后，如果你又有闲余资金了，你可以再把钱打给我，我开始给你计息，在这个借据的期限内，可以来回周转。很多客户都是这样，用钱提前周转。”王明告诉记者。

王明表示，对于融来的资金，他不做投资，如果有客户需要资金，他会把钱借给客户，但客户要有房产做抵押，“如果你不放心，就参与到办手续、抵押登记等过程中来，做了一两单就放心了。”

“担保公司的工作人员为何可以做直接借贷款？”针对记者此问题，王明表示，如果担保公司大张旗鼓到社会上融资，就属于非法行为。担保公司没有融资的权利，如果客户和没有融资权的公司签订合同也不受法律保护，相当于非法集资。客户经理是自然人，出借资金的也是自然人，两个自然人之间借款，受法律保护。“这是我个人的行为，担保公司只是给我提供需要资金的客户，所以和我有业务合作关系，我只是在签订合同后给担保公司一定的回扣。”

王明介绍称，“我做这个业务已经有几年时间了，现在手里资金有一千多万，如果有了三四千万，会独立成立担保公司。其实，我们也在打擦边球，我们在法律上是擦边球，但是受法律保护。”

部分银行资金进入个人借贷/

据王明介绍，现在不少担保公司都是通过此模式开展业务，但是由于有一定的灰色地带，所以在与不熟悉的人开展这项业务时十分小心。

记者3月10日以投资人名义拨打另外一家担保公司的客户经理电话，向其咨询能够直接向他借款并签订合同？该客户经理告诉记者，他现在不是很需要资金，而且与记者并不熟悉，不方便谈下去。 “现在很多担保公司都是上述模式，有的担保公司的规模已经做得很大了。”王明告诉记者。

除此之外，记者通过一些担保公司的工作人员了解到，目前有一些投资者通过抵押房产从银行贷到大笔资金，然后将资金放入担保公司运作，每月赚取一定的利息差额。

王明表示，他所在的这家担保公司的背后就有一个较大的资金供应者，这个资金供应者有五套房子，以房子做抵押在银行贷款了2000多万消费贷款，利率很低，然后把资金放入公司运作。“现在银行贷款利率是7%，我可以给其12%的利率，存在很大的差额。”

另外一家担保公司的人士也向《每日经济新闻》记者证实，现在有些公司将从银行得到的贷款转给担保公司运作，盘活房产、赚取差值。

律师认为投资者风险较大/

王明一直强调，他的借贷模式受到法律保护，目前民间借贷国家没有明文禁止，但是有一些条款约束。其借据有法律手续，起止时间都有，利息不超过法定利率的四倍，这些都是合法的。

金融分析师、风险管理师董秀生向《每日经济新闻》记者表示，上述客户经理就是将担保公司做一个招揽生意的工具，业务是以个人的名义完成。这对投资者来说面临两个风险，一是如果构成非法集资，投资者借出去的钱可能收不回来；第二个风险就是，约定的高息部分得不到法律保护。

北京市中勤律师事务所律师韩晗则告诉记者，从上述案例来看，资金提供方和需求方直接与担保公司的业务人员以个人名义签合同，乍一看这像民间借贷，但明显是金融融资行为，担保公司作为法人主体，从事这方面业务肯定要通过监管单位审批，因为融资对象主要是不特定的；非法集资则大多数都是面向非特定对象。

“现在很多都是打擦边球，在非法集资和民间借贷之间徘徊。此外，这种理财风险也很大，如果这个客户经理名下一分钱没有，资金出了问题根本无法偿还，抵押权的受益人是客户经理，不是对应的资金提供方，这是很不靠谱的行为。”韩晗说。