肖钢：推进注册制改革 建设透明证监会

在22日结束的全国证券期货监管工作会议上，证监会主席肖钢阐述了监管转型的主要任务，包括推进注册制改革、鼓励创新提升行业竞争力、建设透明证监会等方面。 我国已具备向注册制过渡的基本条件 肖钢说，注册制改革是推进监管转型的重要突破口，牵一发而动全身，必将带动和促进其他方面的改革。目前对于注册制的内涵，大家的看法不尽相同，不同国家和地区的做法也不完全一致。但都有一个共同特点，就是股票发行审核以信息披露为中心，监管部门不对发行人进行价值判断，发行人和中介机构对信息披露的真实性和准确性负责，发行时机、价格由发行人和中介机构根据市场情况决定。 “当前，我国已具备了向注册制过渡的基本条件。但实施还需要一个过程，并且要以《证券法》修改为前提。要抓紧制定过渡期安排，做好今年的新股发行审核工作。”肖钢说。 按照证监会目前的初步设想，注册制改革总的思路是：证监会依法设定和核准股票发行及上市条件，统一注册审核规则。发行人是信息披露第一责任人，其言行必须与信息披露的内容相一致。发行人、中介机构对信息披露的真实性、准确性、完整性、充分性和及时性承担法律责任。投资者自行判断发行人的盈利能力和投资价值，自担投资风险。证券监管部门依法对发行和上市全程进行监管，严厉查处违法违规行为。 在过渡期内，肖钢强调，要全面落实《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，在现有法律框架内做好审核工作，提高发行审核效率。优化发行审核流程，清理发行审核中的备案、登记、验收等不必要的环节或前置程序。增强发行审核透明度，梳理现有的信息披露要求和审核标准并及时向社会公布，公开审核流程及审核意见，发审会过程向公众公开。 放宽准入＋鼓励创新提升行业竞争力 “证监会将推动建立机构业务牌照管理体系，公开各类业务的牌照准入标准、条件，制定并公示相应业务规范，向符合条件的机构开放，逐步解决大市场与小行业的矛盾。”肖钢说。 他认为，允许相关机构交叉申请业务牌照，将打破证券、期货、基金等机构业务相互割裂的局面。 同时，肖钢指出，证监会将放宽证券期货经营机构准入。扩大行业对内对外开放，支持符合条件的主体设立证券期货经营机构，形成国有、民营、内资、外资并存的多元化竞争格局和优胜劣汰机制。大力发展专业证券投资机构，支持社会保险资金、养老金、企业年金等长期资金委托专业机构投资运营，拓宽资金进入资本市场的渠道。 按照准入前国民待遇加负面清单的管理模式，证监会将推动相关法律法规修改，并在此基础上逐步放宽证券期货业外资准入限制，取消外资金融机构持股比例限制，允许外资证券期货经营机构设立独资子公司或分公司，取消合资公司业务牌照限制。支持境内证券期货经营机构通过跨境并购和开展跨境业务做强做大。 肖钢说，证监会支持证券期货经营机构围绕实体经济和客户需求，依法自主开展业务与产品创新，扩大业务范围、丰富产品种类、提升服务质量和经营效益。支持引导证券期货服务业利用网络信息技术创新产品和服务，规范发展互联网金融业务。 加快建设透明证监会 “秘密是公正的天敌，阳光是最好的消毒剂。”肖钢说。由于证券产品的复杂性、虚拟性和交易方式的特殊性，信息不对称问题特别突出，决定了信息披露在整个资本市场运行过程中处于中心和基础地位。 肖钢强调，在加强市场主体信息披露监管的同时，要加快建设透明证监会，维护“三公”，增强透明度。 对于推动监管转型的基本前提——行政审批制度改革，肖钢说，证监会已经确定未来3年将继续取消21项行政审批事项，有些今年就要取消。 他指出，证监会近期将继续研究进一步取消和下放审批事项，规范审批事项管理。对派出机构、交易所、协会和会管单位的审批备案等事项，按业务条线列出清单，由证监会业务部门协商相关单位进行甄别清理，在今年6月底前完成。 稽查执法方面，肖钢说，证监会将继续深化查审分离体制改革。建立主任委员负责、审理委员定案的行政处罚工作机制。提高行政处罚的独立性，取消案件会签机制，建立案件审理监督问责机制，在案件数量较多的地方建立案件巡回审理工作机制。 肖钢指出，2014年证监会还将推进资本市场中央监管信息平台建设，建设法律实施规范体系，强化派出机构职责，进一步加强投资者保护工作。