天晟新材溢价超5倍收购新光环保

每经记者 贾丽娟 宋戈

停牌近3个月后，天晟新材（300169，前收盘价6.35元）抛出了一份发行股份购买资产并募集配套资金的预案，公司拟向高琍玲、杨志峰、杨生哲、高润之（以上四人为夫妻及其子女）、新光股权投资等交易对象，购买其持有的江苏新光环保工程有限公司（以下简称新光环保）100%的股权。

此次交易对价为4亿元，其中2亿元以发行股份的方式支付，发行股份价格为6.22元/股，共计发行3215.4万股。剩余2亿元以现金支付，其中一部分将以发行股份的方式募集。方案显示，天晟新材拟向不超过10名其他特定投资者发行股份募集不超过1.33亿元的资金，以用于支付本次交易的现金对价，发行价格为不低于5.60元/股。

新光环保是一家怎样的公司？方案显示，其主要产品是各种声屏障，是应用于高速铁路、城际快铁、地铁轻轨、高速公路的环保降噪新型材料。天晟新材称，通过收购新光环保，将有利于扩大公司产品在铁路、轨道交通领域占比，降低风力发电行业目前投资放缓的影响，进一步增强公司抵抗行业波动风险的能力。

2013年，新光环保实现营业收入1.11亿元，而2012年为7477.84万元；而2013年净利润为1066.88万元，相较2012年的341.97万元增加了近200%。

《每日经济新闻》记者注意到，新光环保2013年的净资产为6257.98万元,而评估值为4.06亿元，评估增值率约为548.77%。