东易日盛率先延迟三周发行新股 高报价剔除率近五成

每经记者蒙湘林 1月14日东易日盛发布首次公开发行股票公告，公司首次公开发行股票的发行价格确定为21元/股，对应的市盈率为38.32倍，高于行业平均水平，公司决定将股票申购日顺延三周至2月11日。值得注意的是，公司此次高报价剔除率为46.91%，接近五成，此外，公司此次发行股份合计3121万股，其中发行新股数量为2412万股，老股转让数量约为709万股。 首家延迟三周发行的新股 值得注意的是，东易日盛原计划的新股申购日为1月16日，但公司在今日的公告中则表示，根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4号文），发行人和主承销商国信证券股份有限公司经协商一致，决定将网上、网下申购推迟至2月11日。发行人和主承销商将在2月11日网上、网下申购前三周内连续发布《东易日盛家居装饰集团股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》，公告时间分别为1月14日、1月27日和2月10日， 近期，由于奥赛康“自愿”暂缓新股发行引发的关于老股巨量套现的问题引来市场争议，此后不久，证监会在1月12日半夜紧急发布《关于加强新股发行监管的措施》，提出了三大措施，其中之一就要求如果首发企业拟定的发行价格（或发行价格区间上限）对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发行人和主承销商应在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告，每周至少发布一次。 《每日经济新闻》记者注意到，东易日盛38.32倍的市盈率仍然超过了行业平均的26.24倍（中证指数发布的建筑装饰和其他建筑业（E50）最近一个月平均静态市盈率），是行业平均水平的1.46倍。因此，依照证监会近期临时发布的监管措施，东易日盛顺延三周发行的决定也不足为奇了，据了解，这也是截至目前，首家主动延迟三周时间发行新股的拟上市公司。 基于此，东易日盛今日也第一次发布风险提示公告，公司表示，由于发行人属于室内装饰行业中的家装行业，是细分领域中第一个上市的公司，目前A股还没有与其业务模式完全一致的企业，同时因为业务模式和盈利模式与传统装饰企业差异较大，因此出现高于行业平均水平的市盈率，投资者应当谨慎注意投资风险。 剔除近五成高报价 尽管市盈率偏高，但东易日盛21元的发行价里已经自动剔除了接近50%的高报价。据公告显示，东易日盛将报价为21.01元及以上的申购报价作为最高报价部分予以剔除，对应剔除的申购量为19.9亿股，占本次初步询价申购总量的46.91%。 从有效报价对象入围情况来看，本次有效报价对象有16家，对应总申购量4700万股，其中公募基金和社保基金的申购总量为2240万股，公募基金和社保基金在入围申购量上占比为47.66%。公募基金和社保基金的有效报价家数为10家，占有效报价对象16家的比例为62.5%，而获配股数最多的机构为太平洋资产管理旗下的保险产品，共计700万股。 另外，东易日盛根据发行价格和募投项目所需资金量，本次网下初始发行数量为1921万股，为本次发行总量的61.55%；网上初始发行数量1200万股，为本次发行总量的38.45%，股票发行总数量为3121万股，其中发行新股数量为2412万股，老股转让数量约为709万股。而如果按照21元的发行价计算，东易日盛公开募集资金有5.07亿元，大股东出售老股套现1.49亿元。 一位投资人士对此表示：“在此之前，奥赛康的保荐机构和承销商仅剔除了12.23%的最高报价，其确定的发行市盈率大幅高于行业平均。相比之下，东易日盛剔除率较高，最终的发行价使得新老股发行比例控制在3.5:1的水平，也避免大股东巨额套现的问题。”