券商机构晚间推荐10只潜力股

华仁药业(300110)：具有极强的业绩弹性

1。公司在包材开发领域暂时没有新的产品方向，这两年内仍然将以大输液为主，大力发展血液净化产品、腹膜透析液及配套产品和肠内肠外营养液等产品。

2。公司目前与卫生部的合作，主要集中在两方面：“比对试验”和“培训示范中心”。比对试验公司从过去的600例增加至720例，(公司与竞争产品各占一半)。现在卫生部指定的全国各省68家三甲医院实验中心进行对比试验。目前已经过完伦理评定，已有100多病人入组，争取年底招募所有试验患者入组，会有阶段性成果公布，有利于公司销售宣传，同时在试验过程中也对目标医院的培训和市场培育。

3。公司目前做腹膜透析液的销售人员有80多人，主要是公司现在中标的区域还比较少，未来随着中标区域的不断扩大还会增加。公司目前中标11个省市、区，9月份中标甘肃省、10月份中标北京市。公司重点区域放在东北(主要是沈阳)、山西(未中标)、广东、浙江、江苏、北京和山东。目前主要科室还是在肾内科，但是会有部分向ICU开拓。未来还将向糖尿病与高血压并发症领域方向发展。

4。前三季度营收5.74亿元，净利润(扣非)8586.16万元，意味着四季度要实现收入2.86亿元，同比增长+52.07%；净利润3420万元，同比大幅增长+79.62%，具有极强的业绩弹性！并且从调研现场看，员工认购激励股权非常积极。

5。我们预计公司2013年分别实现营业收入为8.69亿元，同比增长54.79%。归属于母公司净利润1.25亿元、同比增长30.12%，折合每股收益0.29元，较前次上调0.01元，主要是根据调研情况，调整管理费率所致。上调至“推荐”评级。东吴证券