2013年中国小微金融高峰论坛 直播实录

主持人：尊敬的各位领导、各位来宾、女士们、先生们，大家下午好，我是中央电视台证券资讯频道的主持人，非常荣幸担任此次会议的司仪工作，首先请允许我介绍一下出席会议的领导和嘉宾，他们是：十一届全国人大财经委副主任贺铿；全国工商联副秘书长王忠明；中国民生银行行长助理林云山；《每日经济新闻》总编辑雷萍；副总编辑李勇军；北京新闻总监黄洪波，此外参与本次论坛的还有工商银行、民生银行，招商银行，中信银行，平安银行，广发银行，北京银行，成都农村商业银行，哈尔滨银行等16家银行的代表，欢迎各位。

我谨代表本次高峰论坛的主办方《每日经济新闻》向在座的各位领导和来宾光临表示感谢和热烈的欢迎，感谢各位的光临。

本次论坛分成两个重要的环节，首先是一个嘉宾的主题演讲环节，在第二个环节会做两个分论坛的讨论。首先进入今天的主题演讲环节。

近年来随着经济结构的调整，产业的升级，经济发展中一些矛盾显现出来了，尤其是小微企业遇到了一些困难，金融扶持小微企业刻不容缓，小微企业和小微金融也成为全社会关注的议题，融资难到底是由哪些历史和现实的因素造成的呢？我们如何化解呢？

下面有请十一届全国人大财经委副主任贺铿为我们解读小微企业为什么融资难，有请！

贺铿：女士们、先生们，大家下午好！非常高兴应邀参加今天的小微金融高峰论坛，应会议组织方的要求，让我就小微企业为什么融资难这么一个问题谈一谈看法。

在座的许多都是金融方面的专家，而且有的是大家，我对金融基本上是门外汉，所以讲一些东西都是个人的认识，讲的不对请大家批评。

我想讲三个问题，给我的时间是25分钟，一定不超过时间。

第一，小微企业的作用是什么？

第二，小微企业为什么融资难？

第三，如何解决小微企业融资难的问题。

第一，小微企业的作用。小微企业无论是发达国家，还是发展中国家都是经济的主体或者说是经济的主要力量。

它不仅是数量众多，而且是提供就业的岗位最多的一个方面，也是激活科技创新的主力军。

在美国小企业占企业总数的99.7%，占就业人数的60%以上，每年吸纳三分之二以上的新增就业，有70%以上的创新发明是在小微企业实现的，因此里根总统曾经说过，他把小微企业比喻为美国经济制度的心脏和灵魂。

在中国小企业数量也占全国企业总数的99%以上，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的65%左右，提供了全国85%的城镇就业岗位，上缴利税约为国家利税总额60%，此外有65%的发明专利，75%以上的企业技术创新，80%以上的新产品开发都是由小企业完成的。

这些数字都是我们工信部的数字，应该说是可靠的。这些数字充分的表明小微企业是国民经济的基础，没有小微企业的发展就没有国民经济的平稳发展。

如果没有小微企业吸收这么多就业，我想我们的社会也很难稳定，它既是经济的基础，也是社会稳定的基础。小微企业在我们国家的地位，实地位是什么样的呢？所以就讲下一个问题。

第二，小微企业为什么融资难？

大家知道融资分为抵押型融资和无抵押型融资，或者说间接融资和直接融资两个大类，而小微企业由于规模各种条件的限制。

直接上市或者直接融资的可能性几乎没有，融资难，融资成本高，对于小微企业在世界上是共有的问题，并不是中国独有的问题。

但是中国的小微企业在这个问题上尤其难， 其原因有四个方面：

第1，地位低，性质没有确定，小微企业大多数是属于私营经济，按照宪法的说法，社会主义市场经济是以公有制为主体，私营经济是国家经济的有益补充。

后我们党的文件又做了一定修改，就是社会主义经济的重要组成部分。

小微企业究竟附属于什么地位，始终是处于附属地位，实际上是被看成是资本主义的经济，这是国有银行 对小微企业所惜贷本质原因，因为没有看成是经济的基础，更没有看成社会主义的组成部分。我们现在要进行改 革，明天的会议，我们都以高度的关注和期待。

改革必须有理论突破，最终要解决小微企业姓资还是姓社的问题 ，不解决这个问题许多问题不仅是融资的问题，都很难解决，这是第1的地位和性质没有解决，始终处于附属的地 位，处于资本主义的性质。

第2，小微企业评估的成本太高。刚才民生的行长助理也谈到这个问题，闲谈的时候谈到这个问题。

因为小微 企业面宽量大体积小，银行放贷评估的成本是肯定很高的。

同时中国的小微企业生命力比较低，有专家研究，我 们的小微企业平均寿命是4-6岁，银行放贷的风险很大，这是所有银行惜贷的客观原因。

第3，中国政府扶持不利，服务不到位。

我们对小微企业的扶持口头支持多，实际行动和措施很少，没有专门 的机构管理小微企业。

这跟美国有很大的差异，美国不仅设有隶属于联邦政府的中小企业管理局，还有隶属于白宫中小企业会议和隶属于国会的中小企业委员会，他们之间相互监督，相互促进。

在解决小企业的贷款担保的方 面，监督为小企业服务的投资公司方面，以及制定对小企业的扶持政策方面都发挥着具体的作用。

比如说科技新 企业的资助，灾害的救助，大型研发基金的资助等等，以及减税等这些政策都是由机构研究和提出来的。

所以我们国家在这个方面虽然也有一些管小微企业的机构，但是都是附属于其他的部门，也没有把这个工作当做一个主 要的工作。

而美国的中小企业局，它是一个正部级单位，是一个常设的永久性的单位。可见他确实是把小微企业 看做是经济的心脏。

第4，金融方面的问题。在座的银行家挺多，我这些话可能听起来不太很好听。

我们的金融系统现在存在的基本倾向是没有真正把支持企业当做自己的根本任务。

尤其是我们的国有企业，在这个方面现在是理财产品做的非常有劲，对于企业，中小企业的困难研究的很少。

现在小微企业的融资的主要渠道，我观察一下可能有这么三条 ：一是民间借贷。

二是B2B形式的私人投资公司。三是经营银行理财产品的中介公司。这三个方面给予到需要资金 的小微企业的时候利息率高达25-30%，融资不仅难，而且成本非常高。

去年的6月国家审计署向全国人大常委会做 了一个报告，这个报告当中指出，前年年底中小企业的贷款余额，50%是从民间借贷获得的，他审计的是746家中 小企业，这个余额是50%是由民间借贷获得的。从民间借贷获得的资金有55%左右是借期少于半年的短期借款，借 款的利息率都高于规定正常利息率的4倍，也就是25%以上。民间的私人投资公司，我了解的也大概是这样一个利 息率。不过他给投资人的报酬要高一点，比我们的理财产品要高一点。

国有银行这些理财产品比B2B更危险，因为 它是两头不搭边，银行只管吸收资金，而这个款子怎么样到需要资金的小微企业那去，那都是由中介做的，没有 一家管理的机构能够把这个数字搞清楚。所以这些看来，我前面所说的，我们的金融系统，从总的来看，向为实 体经济服务是做的非常不够的，是以钱炒钱，这么一个情况。

为什么融资难，政府管理不到位，金融系统目标不明确，为实体经济服务的目标不明确，小微企业自身也确 实存在着许多不足的方面。

第三，如何解决小微企业融资难的问题？我讲三点看法：

第1，提高小微企业的地位，政府加强扶持和管理， 这是最根本的。我们应该借鉴美国一些经验，美国管理局它在银行和小微企业之间建立一个防火墙的办法，也就是政府它认可一些以微利为目标的投资公司，他来管理，以获得微小的利益为目标的投资公司，他来进行管理。

这里银行以比较低的利息放贷被监管的投资公司，这些投资公司在认真的一家一家的去甄别各小微企业的情况， 是不是向他贷款。

因此这样一个公司，受监管的公司上对政府负责，下对小微企业的审查负责，这就解决了许多 对小微企业放贷的风险问题。而且实实在在的可以使有困难的小微企业解决困难，这样一些具体的措施，具体的 办法，我们应该很好的学习和借鉴。

人大政府对金融业要依法进行严格的监管，我们现在监管，我认为是有所缺失的，尽管我们有一个银监会许 多问题它是没有监管到位的，这是我们的金融系统出现以钱炒千，脱实向虚的原因之一。

要在监管的条件之下，实行利率市场化，各类金融机构要在监管下平等的竞争，不能是几家国有银行中金融 系统，要建立更多的非国有的银行与国有银行进行平等竞争。

利率市场化，促使各个银行竞争强一点，贷款的利 息率，浮动的区间应该小一点，让企业能够获得更多的好处，促进实体经济发展。如果我们的金融系统不加强改 革，还是按现在这个现象往下发展，那我们小微企业的融资难问题，那就没有办法解决。

这是我今天的发言，就讲这些，供各位参考，谢谢各位。