券商机构晚间推荐10只潜力股

峨眉山A：有述求+有故事+有业绩

要点

我们于11月1日参加了峨眉山A为非公开增发举办的投资者交流会，公司董事长、总经理、财务总监等高管皆出席会议。

14年业绩高增长确定。今年受地震和洪灾影响，预计全年客流下滑至230-240万。公司预计明年客流同比增长能够超过30%达300万人次。另外，明年金顶索道可能提价+高铁预计开通+销售费用保持稳定，预计净利润增速将超过客流增速。

中长期想象空间大。公司计划利用景区稀缺资源，通过衍生产业链实现长期增长。利用募投资金实现茶叶生产、旅游演艺等项目建设。未来还可能打造峨眉大小循环，突破游客接待瓶颈，甚至开发旅游地产。公司考虑进军位于峨眉山西北部的柳江古镇，开发养生求寿度假小镇。另外，控股股东也考虑将酒店、车队等资产注入上市公司。公司预计从2014年起未来5年复合增速不低于30%，再融资顺利进展。公司定增预案在10月14日获得证监会审核通过，有望在今年年内发行成功。定增底价在14.78元，奠定股价安全边际。本次会议参与者超过100人，市场对定增反响较为热烈。

建议

维持盈利预测不变。预计2013/2014年每股收益为0.67/0.89元(定增摊薄后)，对应市盈率为26.9/20.4x.

公司今年有再融资奠定安全边际+明年有高业绩增长+长期有诸多发展机会，建议重点关注。