期指多空缠斗 国泰君安连增多单死磕中证

每经记者 赵阳戈

在央行连续净回笼导致资金面吃紧等因素影响下，昨日 （10月24日）A股继续下跌，四大指数均连跌3日，沪指下跌18.79点，收于2164.32点，跌破年线支撑。

《每日经济新闻》记者注意到，连续下挫反令期指多空主力同时加仓：中证期货席位在主力合约上加空单数量由前日的65手猛增至1295手，而国泰君安席位在前日猛增4142手多单后，昨日再加多单61手。

沪指不到一月再破年线/

昨日，据新华网报道，继10月22日（本周二）之后，央行昨日例行的公开市场操作再度询而未发。至此，央行已连续三次暂停公开市场逆回购，本周共实现资金净回笼580亿元。

受此影响，昨日A股市场再度全线下跌，创业板指再跌1.17%，跌破30日线支撑；沪指则下跌0.86%，收于2164.32点，跌破年线支撑，成交额由1257.9亿元降至900亿元。9月26日沪指曾短暂跌破年线，但之后间隔一个交易日即迅速反弹回年线之上。

《每日经济新闻》记者注意到，昨日实际上也存在一个宏观利好数据。昨日公布的中国10月汇丰制造业PMI预览值为50.9，创出7个月新高。汇丰大中华区首席经济学家屈宏斌在微博上表示，10月汇丰PMI预览值（相比终值，9月终值为50.2）创下7个月高点，并连续3个月在50以上，显示工业生产已于三季度见底，预期四季度回升势头持续。

然而海通证券则表示，10月汇丰PMI由上月的50.2升至本月的50.9，数据显示制造业景气向好，但反映供需状况的价格指标却明显走弱。

该券商认为，鉴于上月汇丰PMI初值大幅向下修正（9月初值51.2，终值50.2），因此该数据经济指示意义已变弱。

期指总持仓10月首超10万手/

在现货市场一片惨淡的背景下，昨日股指期货四合约也齐刷刷收绿。IF1311、IF1312、IF1403和IF1406合约分别下挫0.55%、0.61%、0.61%和0.58%。

《每日经济新闻》记者注意到，据中金所盘后数据显示，昨日上述四合约持仓量分别为74587手、21748手、4741手和692手，合计持仓量为101768万手，是10月以来首次出现单日超10万手水平。就在10月11日四合约总持仓还仅为8.39万手，仅10个交易日这个数据就增长了21%。

昨日主力合约IF1311收于2405.4点，较沪深300指数2400.51点的收盘点位形成4.89点的升水，这也是该合约第3日升水。

这一现象与9月下半月情况吻合，当时沪指也是处于连续下跌通道中，从2270点跌到2149点以下，而在这一时间段中，期指主力合约连续升水甚至长达5个交易日。

国泰君安连续两日加多单/

对于期指而言，近期更值得投资者关注的是合约多空主力席位动向。从主力合约IF1311合约动向来看，多空前20名席位净空单数据为5890手，上一交易日为5839手，其中昨日多方加仓1517手，空方加仓1649手。

而多空双方的“带头大哥”则分别是国泰君安和中证期货席位。

国泰君安席位在10月23日出现多空思维的明显变化，于当日狂加4142手多单，一举从永安期货手中夺下了多头持仓第一名的宝座，当日其空头的持仓也有所减少。

国泰君安这一举动似乎没有打动中证期货，昨日中证期货席位加空单1395手，以合计9766手的空单稳当“空军司令”，比第二名持空仓数多出2546手，与国泰君安形成多空死磕的局面。昨日，国泰君安席位再度加多单61手。

对于昨日的期货市场，上海中期分析师王舟懿对媒体表示，总持仓量再度延续回升态势，期指在增仓中下行，表明空头建仓积极性较高，空头信心的回归对股指走势形成压制。

中期研究院分析师周彪早在23日国泰君安大增多单当日即认为，当日期指升水仅0.31点，说明目前股指跌势较为有力，股指短期下跌趋势基本确立，并建议投资者对于IF1311合约在2435点之上做空，而昨日该合约最高点位为2424.8点。