两市两融余额迭创新高 买入钟情三行业

编者按：随着两融标的扩容等多项支持政策出炉，以及A股做多热情持续高涨，近日，沪深两市两融余额迭创新高，已突破3100亿元关口。 而最新公布的10月18日两融数据更是清晰地显示出资本的强烈买入意愿。据《证券日报》市场研究中心统计显示，截至10月18日，融资融券余额为3104.43亿元，环比小幅增加2.49%。其中，融资余额为3068.03亿元，环比小幅增加2.56%；融券余额为36.41亿元，环比小幅减少2.80%。从个券融资情况看，自10月8日至10月18日，融资净买入的个券有491只，占融资融券标的股总数的70.1%。其中，信息设备（100%）、餐饮旅游（100%）和轻工制造（87.5%）等三行业融资净买入标的股数量占行业所含融资融券标的股总数比例居前。本文今日特对以上三行业及其个股进行分析研究，以飨读者。 信息设备通信业有望迎来盈利拐点 据《证券日报》市场研究中心数据显示，自10月8日至10月18日，在融资融券标的的20只信息设备股中，其中，有20只个券期间实现融资净买入，占行业所含融资融券标的股总数的100.00%，期间累计融资净买入额为125454.68万元，而该行业也成为申万一级行业中，融资净买入标的股数量占行业所含融资融券标的股总数比例排名第一的行业。 统计显示，10月8日至10月18日融资净买入的20只个券中，期间融资净买入额超过5000万元的个券有9只，它们分别为：中兴通讯（16353.71万元）、同方股份（12434.12万元）、亿阳信通（11595.07万元）、日海通讯（11027.01万元）、星网锐捷（10770.98万元）、浪潮信息（8796.24万元）、紫光股份（8036.28万元）、中天科技（6882.64万元）和威创股份（5141.75万元）。 从市场表现来看，这20只个股在10月份以来二级市场表现也十分出色，有8只个股10月份以来涨幅跑赢大盘（上证指数同期涨幅为2.51%）。它们分别为：亿阳信通（36.59%）、网宿科技（31.58%）、浪潮信息（6.55%）、中兴通讯（5.12%）、国脉科技（4.28%）、同方股份（3.87%）、光迅科技（3.63%）和中天科技（2.89%）。 对于行业的未来发展趋势，太平洋表示，2013年上半年国内运营商资本开支仅完成为34%，在较大程度上影响了上半年乃至三季度设备商的业绩。但随着中移动下半年开始TD-LTE建设、电信加大LTE试验网投资、“宽带中国”战略推出，下半年4G、固网宽带投资将加速，全年运营商资本开支同比增长10%的计划目标完成。看好四季度4G投资主题下，无线主设备、射频器件、规划设计、配套设备等细分行业的投资机会。重点推荐受益于4G牌照发放、业绩拐点到来的设备商龙头中兴通讯，以及光通信设备厂商烽火通信。 个股方面，长江证券表示，通信行业需求持续向上且盈利水平稳步提升，行业有望迎来盈利拐点，持续看好行业的投资机会。重点推荐：烽火通信、中兴通讯、中恒电气、光迅科技和宜通世纪。 轻工制造布局业绩超预期品种 据《证券日报》市场研究中心数据显示，自10月8日至10月18日，在融资融券标的的8只轻工制造股中，其中，有7只个券期间实现融资净买入，占行业所含融资融券标的股总数的87.50%，期间累计融资净买入额为25504.16万元，而该行业也成为申万一级行业中，融资净买入标的股数量占行业所含融资融券标的股总数比例排名第三的行业。 统计显示，10月8日至10月18日融资净买入的7只个券中，期间融资净买入额超过5000万元的个券有3只，它们分别为：劲嘉股份（7383.73万元）、中福实业（6381.43万元）和丰林集团（6017.48万元）。 从市场表现来看，这7只个股在10月份以来二级市场表现也十分出色，有6只个股10月份以来涨幅跑赢大盘（上证指数同期涨幅2.51%）。它们分别为：丰林集团（27.73%）、劲嘉股份（10.11%）、中福实业（9.13%）、景兴纸业（7.66%）、福建南纸（3.54%）和东方金钰（2.57%）。 对于轻工制造股的后市走势，广发证券表示，四季度作为生活用纸传统旺季，在下游需求稳步回升和原料价格上涨的带动下，纸价存在进一步提升的可能，但回暖速度将慢于往年。龙头企业能够凭借渠道品牌优势在淡季市场趁机扩大市场份额，给予生活用纸龙头企业“买入”评级。近期纸包装原料价格继续走稳，塑料包装原料价格持续反弹，增长幅度在1%至3%。最新数据显示，以食品饮料、日化用品等内需消费品客户为主的下游子行业，其业绩增速的确定性明显强于行业平均水平。综合考虑下游订单的稳定性和目前的估值水平，推荐合兴包装和永新股份。 个股方面，申银万国认为，布局三季度业绩超预期的公司，如美克股份、索菲亚、晨鸣纸业、奥瑞金。除了追踪业绩的逐季变化，也关注在经营理念方面有进展和突破的公司，不仅构成未来新的盈利增长点，也将驱动公司估值水平的变化。如涉足电子烟业务的烟包企业（上海绿新、东风股份），在营销方面有所突破的喜临门和宜华木业。 餐饮旅游三季度行业景气回升 据《证券日报》市场研究中心数据显示，自10月8日至10月18日，在融资融券标的的3只餐饮旅游股中，其中，有3只个券期间实现融资净买入，占行业所含融资融券标的股总数的100.00%，期间累计融资净买入额为28115.55万元，而该行业也成为申万一级行业中，融资净买入标的股数量占行业所含融资融券标的股总数比例排名第二的行业。 统计显示，10月8日至10月18日融资净买入的3只个券中，期间融资净买入额超过5000万元的个券有2只，它们分别为：号百控股（15365.88万元）和中青旅（9287.72万元）。 比较典型的是号百控股，10月8日至10月18日该股融资买入额为68403.82万元，期间融资偿还额为53037.94万元，期间融资净买入额达15365.88万元，显示出市场对其走势的持续看好。申银万国认为，号百控股收购集团积分管理业务，维持公司预测2013年至2015年每股收益分别为：0.24元、0.25元和0.27元，考虑到公司成为电信集团创新业务平台的发展方向，以及未来资产注入预期，对公司股票维持“增持”评级。 从市场表现来看，这3只个股在10月份以来二级市场表现也十分出色，有2只个股10月份以来涨幅跑赢大盘（上证指数同期涨幅2.51%）。它们分别为：号百控股（18.49%）和中青旅（16.35%）。 对于餐饮旅游板块的投资策略，国泰君安表示，三季度行业景气回升：9月份海南省接待游客267.7万人，环比增长14.9%；浙江省接待国内游客4000万人次，环比增长19.4%，环比均加快，浙江增速达年内最高。旅游研究院发布三季度旅游经济分析，行业景气度自2012年第四季度以来首次回升。继续看好休闲游市场发展，建议关注自然景区客流增速改善带来的价值修复行情。持续重点推荐休闲游五朵金花：中国国旅、中青旅、宋城股份、腾邦国际、锦江股份。 文章链接http://finance.qq.com/a/20131022/001879.htm