天邦股份向高管募资4.5亿 接手艾格菲中国业务

每经记者 蒙湘林

在8月底宣布停牌一个月后，天邦股份（002124，前收盘价6.90元）曾宣布计划收购海外饲料和生猪养殖巨头艾格菲国际的在华子公司。对于收购资金的来源，天邦股份今日的定增公告给出了答案，拟向其10名公司高管发行约7800万股股份，共计募资4.5亿元，其中3.26亿元用于此次收购。此次公司高管自掏腰包全额认购之后，天邦股份也将正式涉足生猪养殖行业。

3.26亿收购艾格菲实业

据收购公告，天邦股份拟通过全资子公司益辉国际，收购艾格菲国际持有的艾格菲实业100%股权。收购交易基准价为5288万美元，约合人民币3.26亿元，而收购资金将通过非公开发股份的方式来募集。本次非公开发行股份数约为7800万股，包括天邦股份实际控制人张邦辉与吴天星的10名公司高管全额认购，发行价为5.77元/股，共计募资4.5亿元，在扣除收购费用和发行费用之后，余下的1亿元将用于补充流动性资金。

资料显示，天邦股份拟收购的艾格菲实业是艾格菲国际的在华子公司，其所有业务均在中国境内，目前拥有饲料生产、传统养猪、西式养猪三大业务板块。其在中国东部拥有5家饲料公司，主要生产添加剂预混料、浓缩饲料和全价饲料；在中国东南部拥有10余座传统生猪养殖场，同时在广西大化和江西新余有两个现代化的大型西式生猪养殖系统。截至2013年6月30日，艾格菲实业净资产为7228.19万美元 （约合人民币4.46亿元）。

对于此次收购，天邦股份表示，通过发展生猪养殖产业，可以延伸公司产业链，提升生猪养殖与公司的饲料及生物制品等业务的协同促进作用。数据显示，公司的主营收入仍主要来自饲料行业，去年占总营收比重达78%，而养殖及食品加工的占比只有3.6%。

公司高管自掏腰包

《每日经济新闻》记者注意到，天邦股份此次的定增发行股份由来自上市公司方面的10名高管全额认购，股份限售期为3年。

其中，控股股东兼实际控制人张邦辉和吴天星认购了其中的5546万股，认购比例达71.11%，认购额达3.2亿元，两人在公司的持股比例也将增至44.61%。此外，其余的8名认购对象也均来自上市公司或关联方。

值得一提的是，像天邦股份这样的定向增发认购对象全部为公司内部高管的情况在资本市场鲜有出现。

一位分析人士告诉记者：“公司高管自掏腰包的情况很少见，这也侧面说明公司这笔收购的外部吸引力是存有疑问的，公司高管‘挺身而出’或许也有是为了确保定增的顺利实行。”

尽管公司高管全额予以了认购，但天邦股份在公告中还提示，在交易前需要交付收购基准价10%或20%的保证金，但保证金的支付并不能确保公司成功收购。本次收购还需公司股东大会和美国破产法庭的批准等先决条件，收购能否最终完成具有不确定性。