年内A股减持金额已超千亿 历史纪录“吹弹可破”

每经记者牟璇 2010年，A股市场IPO融资额以逼近5000亿元的惊人规模雄踞全球第一，而IPO高速运行的“后遗症”也在今年全面爆发——减持风暴来袭！ 今年以来（截至9月13日），A股上市公司被重要股东减持的金额达到了1034.10亿元，已经逼近2009年1055.83亿元的历史纪录，全年减持金额超过2009年基本没有悬念。 尽管减持潮汹涌来袭，但奇怪的是，这些被大笔套现的股票中，不乏今年的大牛股。甚至有不少公司被减持越凶猛，股价上涨越强劲，“越减越涨”的背后究竟蕴藏着怎样的奥秘？《每日经济新闻》旨在维护投资者利益而倾力打造的“2013中国上市公司口碑榜”投票正在火热进行中，本期通过梳理减持股背后隐藏的牛股密码，希望对投资者精选牛股有所裨益。 年内减持超千亿/ 根据同花顺iFinD资讯统计，今年以来（截至9月13日），A股市场被重要股东减持的上市公司共有836家，套现金额合计1034.10亿元。以套现金额排名，中小板股票海康威视居第一位，4家股东合计22次的减持后，共套现54.64亿元，成为今年以来的减持王。中弘股份、阳光城两家房地产公司分列第二、第三，分别被减持23.87亿元、17.16亿元。 创业板的减持力度也不落下风。从减持金额来看，碧水源、华谊兄弟、智飞生物三家被减持市值分别达到了9.72亿元、7.92亿元以及7.78亿元，是创业板减持金额最多的三家公司。 纵观A股历程，今年的减持金额创出历史新高已没有悬念。资料显示，2005年以前，由于尚未股改，流通股较少，因此每年的减持金额都在几亿元上下。2007年市场减持金额出现急速增长，从2006年的57.54亿元暴增至898.83亿元，这跟股改以来的限售流通股集中解禁，以及2006年网下发行的新股于2007年结束锁定有密切关系。2009年，减持风潮达到峰值，当年减持金额1055.83亿元，成为历史上减持金额最高的年份。而今年以来，前8个多月的减持额距离2009年的历史峰值只有20多亿元，在接下来的三个多月时间，这20多亿元的差值很快就会被填平。 今年全面爆发的减持浪潮是2010年IPO高速运行带来的“后遗症”。相对于2009年7月IPO重启后的缓慢热身，2010年新股发行进入了“黄金时节”，这一年A股市场共有347家公司成功上市，募集资金逼近5000亿元。根据安永会计师事务所IPO调研报告称，2010年全球IPO融资总额约为3000亿美元，相当于1.9万亿元人民币。以此估算，A股市场IPO募资额占据了全球IPO规模的近四分之一，当之无愧成为全球第一。 按照目前的规定，以控股股东为代表的首发原始股东，所持有的股份在新股上市36个月之后才能解禁。也就是说，从2012年7月10日开始，2009年那轮IPO重启后登陆A股的880余家公司的原始股东，所持有的巨额限售股就将从纸上富贵陆续转化为真金白银，而这轮解禁潮在2013年也将达到极致。同花顺iFinD数据显示，2013年解禁股份对应市值合计将超过2.1万亿元，相对于2012年的近1.2万亿元出现了明显增长，其中首发原始股解禁市值就超过1.7万亿元。 互联网信息板块被减持最多/ 从行业分布来看，在今年的减持洪峰中，互联网信息类上市公司成为主要的减持对象，医药制造业、电气机械和器材制造业、医药制造业、化学原料和化学制品制造业被减持的情况也较为明显。数据显示，互联网和相关服务、计算机通信制造业以及软件信息技术服务业行业共有177家上市公司遭遇股东不同程度的减持，占总减持公司数量的21.17%，减持金额达到245.09亿元。 安防龙头海康威视今年被4位股东共计减持22次。威创股份被包括控股股东在内的2家股东抛售，减持金额为8.11亿元。京东方A的股东则是亏损离场，今年以来被合肥融科、合肥鑫城、合肥蓝科三家公司共6次减持，减持股份数2.69亿股，涉及市值6.95亿元；需要注意的是，这三家减持股东均为京东方A的定增股东，分别参与了京东方A2009年、2010年的定增，然而令人惋惜的是，三家公司抛售京东方A的价格均低于当年参与定增的价格。除此之外，歌尔声学、长园集团、掌趣科技、聚飞光电等公司的减持市值都超过了5亿元，水晶光电、华映科技、远望谷、劲胜股份、三六五网、广联达、太极股份、华平股份、数码视讯、光韵达、达实智能的减持市值超过了3亿元。 一位私募人士表示，互联网信息是今年以来最火的板块，传媒娱乐、互联网金融、手游等各种题材被反复炒作，相关个股呈现加速上涨的态势。需要注意的是，这些行业由于是新兴产业，相关公司大多集中在中小板、创业板，由于原始股东入股成本极低，股价大涨使得账面收益更加丰厚，解禁后自然有迫切的减持需求。 电气机械和器材制造业共有72家上市公司被减持，许继电气被减持最多，两大股东合计减持7.09亿元，中科英华、骆驼股份、鑫龙电器、阳光电源、特锐德也遭遇较大幅度的减持。 医药制造业在经历去年到今年上半年以来的持续上涨后，股东兑现利润的心情也较为迫切，有55家上市公司被套现。智飞生物在今年1月、3月分别被副总经理余农、副董事长吴冠江减持了63.75万股、1980万股，对应市值合计7.78亿元。海普瑞继续被高盛疯狂抛售，今年以来，高盛集团旗下的GSPharma分别在1月25日至2月6日通过大宗交易和集中竞价交易方式共减持海普瑞998万股，占总股本的1.2%。经过数次减持后，高盛及GSpharma已获利9.63亿元，投资收益超过27倍，GSPharma持有公司的股份比例为4.99%，这意味着GSPharma再减持海普瑞已不需进行信息披露。