中材国际8.48亿元控股德国设备制造公司

每经记者 宋戈

8月28日，中材国际（600970，前收盘价8.4元）因筹划重大事项停牌。今日，谜底终于揭晓，中材国际欲以8.48亿元收购某德国设备制造公司59.09%的股权，公司股票今起复牌。

中材国际称，公司与德国SK公司签署了《股权收购协议》，将收购、增资并最终控股SK公司下属的Hazemag&EPRGmbH（以下简称Hazemag）。

此次交易分两步进行。第一步，由中材国际于2014年3月31日之前收购Hazemag123.08万股股份，收购对价3200万欧元；同时，交割当日以2000万欧元现金向Hazemag增资获得其76.92万股股份。交易完成后，中材国际将持有Hazemag29.55%的股份。第二步，由中材国际于2014年11月30日至2015年2月28日期间再行收购200万股Hazemag股份，收购对价5200万欧元。交易完成后，中材国际将持有Hazemag总股份400万股，持股比例为59.09%，总交易对价为1.04亿欧元（人民币约8.48亿元）。

资料显示，Hazemag是SK公司的全资子公司，旗下有20家控股子公司及3家参股公司，注册资本600万欧元，主要从事业务为：生产、销售和维修生产加工所需的部件和设备及各种加工技术；用于地下煤矿的钻孔、装载和巷道掘进机。在这些领域，该公司享有较高的全球知名度。

Hazemag2012年度未经审计合并报表显示，其年销售收入约1.34亿欧元，净利润为767.62万欧元。截至2012年12月31日，Hazemag总资产为9945.44万欧元，净资产3763.26万欧元。

《每日经济新闻》记者注意到，交易双方确定Hazemag100%股权价值为1.56亿欧元，每股价值26欧元。如此看来，59.09%的股权也仅应该是0.92亿欧元，另外考虑到Hazemag的净资产为3763.26万欧元，对应59.09%的股权价值为2223.71万欧元，而此次的交易价格达到了1.04亿欧元，溢价高达372%。对此，中材国际没有给出解释。