光大或面临27亿元天价索赔 证监会拟抓紧出台新规则

上交所：别抠字眼赶紧披露

在光大证券异常交易事件发生后，交易所方面很快就有所反应。

记者了解到，上交所与光大证券方面有超过20次的沟通，督促信息披露和停牌事宜。

这期间的急迫程度可以从一次沟通内容中显示出来。

据知情人士介绍，交易所方面曾对光大证券表示：“先做简单披露，简化版的公告也可以，不用抠字眼了，赶快披露。”

据上交所发言人介绍，当天11时06分，上交所市场监察系统发出预警后，通过对系统的查询，初步发现光大证券自营账户涉及异常交易；11时07分，按照市场监察要求，上交所市场监察部电话问询光大证券负责人、合规总监等，相关人士表示自己不在公司或暂不清楚情况，需要去了解。上交所要求公司尽快予以回复。

11时10分，上交所市场监察部与中金所监查部沟通，根据确定的监管协作机制，启动了异常交易跨市场联合监管流程。

11时15分，针对有关上交所交易系统、行情信息故障等市场传言，立即启动对自身交易系统及行情系统进行自查，经查确认上交所系统运行正常后随即于11：44通过官方微博发布“截至目前为止，上交所系统运行正常”的信息。

11时45分，上交所与中登上海分公司进行电话沟通，提示可能的清算风险。随后双方现场讨论交收事宜，防范结算问题引发系统性风险。同样是在11时45分，上交所相关部门负责人分别致电光大证券信息披露、合规、信息技术部门负责人，再次要求立即查明原因，及时报告有关情况。

12时00分，光大证券有关负责人回电称其策略交易系统可能存在故障，具体情况仍在核查。之后，上交所又多次以电话和短信方式联系光大证券董秘、证券事务代表等人，督促公司尽速核实、及时公告，同时考虑停牌。

12时50分，上交所再次致电光大证券负责人，督促其下午开市前公告相关情况。随后，上交所相关负责人又持续多次督促公司立即发布提示性公告、说明事件及其原因。同时派出监管人员赴光大证券了解情况。

同样，中金所也启动监管程序。中金所监察部最早在11点10分与上交所沟通，随之与光大证券核实，前后“打过10次左右的电话”。

但由于系统缺陷难以一时发现，“光大证券在很长一段时间也无法确认到底问题出在何处。开会的过程中，他们自己也搞不清楚”。知情人士透露。

光大证券自营在期指交易上有1万1千手的额度，中金所启动监管之后，紧急在光大证券发出8000多手空单后停止其交易授权。

“顶格处理”

对于这起案件的查处，新闻发言人用了“从快从重从严”来形容。

具体看，首先这起案件的调查启动了A类案件调查机制、内审提前与分阶段信息披露机制。从8月16日事件发生到8月30日宣布结果，仅用了两周时间。其中，实际调查取证的时间则更短。

同时，在光大异常交易事件发生后，证监会稽查部门当晚将调查通知书送抵光大证券，17日，上交所与上海证监局也进驻光大证券现场，19日，证监会稽查部门进驻现场调查。

稽查部门的整个现场调查取证仅用了三天，但其间实际的调查取证项目繁多。

至于从重方面，从对光大证券的处罚中就可见一斑：

没收光大证券违法所得87214278.08元，并处以5倍罚款,罚没款金额总计523285668.48元。

对徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波分别给予警告，罚款60万元并采取终身的证券市场禁入措施，宣布徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波为期货市场禁止进入者。

对梅键责令改正并处以罚款20万元。

停止光大证券从事证券自营业务（固定收益证券除外），暂停审批光大证券新业务，责令光大证券整改并处分有关责任人员，并将整改情况和处理结果报告中国证监会。

“这是过往内幕交易案件中鲜见的处罚决定力度。”证监会法律部负责人指出。

记者了解到，对光大证券处以5倍罚款，是一种“顶格处理”。

“根据证券法和期货条例的规定，内幕交易交易所得没收，罚款其违法所得1-5倍。”证监会处罚委负责人指出，根据案件的性质及我们对其违法行为的认定，5倍没有超过法律条款规定的上限，并且是适当的。

新闻发言人表示，光大证券案件不同于一般的内幕交易案件，在我国证券期货市场没有先例，涉及跨市场交易，属新型案件，因此，中国证监会在深入调查的基础上，组织有关部门和专家对相关问题进行了认真论证咨询后认为，认定追究光大证券内幕交易的行政法律责任是适当的。

中国人民大学法学院教授刘俊海认为，此次对于光大证券的处罚力度，体现了监管层在维护“公平、公开、公正”和投资者利益方面的强劲力度。