超日债跟踪评级“迟到”鹏元资信被证监局警示

每经记者 邓莉苹 发自深圳

因在对“11超日债”评级过程中出现相关问题，鹏元资信评估有限公司（以下简称鹏元资信）被深圳证监局警示。

日前，深圳证监局发布《关于对鹏元资信评估有限公司采取出具警示函措施的决定》，认为其在对上海超日太阳能科技股份有限公司（以下简称超日太阳）2011年公司债券进行信用等级评级的执业过程中，存在没能及时出具不定期跟踪评级报告等问题，深圳证监局决定对鹏元资信予以警示。

对于为何没能及时出具评级报告等问题，《每日经济新闻》记者联络鹏元资信相关负责人，其表示暂时对此问题不予回应。

未及时不定期跟踪评级

深圳证监局认为鹏元资信的问题之一是，在债券发行主体超日太阳的经营环境和财务状况发生重大变化时未及时出具不定期跟踪评级报告。

2012年3月，“11超日债”发行，规模10亿元、期限3年。2011年7月13日，鹏元出具了“11超日债”信用评级报告，评定超日太阳的主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定，“11超日债”信用等级为AA，鹏元资信认为，“该级别反映了本次债券的信用质量很高，信用风险很低。”

按照当时的跟踪评级安排，鹏元资信在初次评级结束后，将在债券有效存续期间对被评对象进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。“鹏元资信亦将持续关注与发行人有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。”

超日太阳在2011年三季报曾预计，当年净利润比上年增长50%～70%。但其后，该公司于2012年1月、2月和4月发布业绩预告修正，最终公布的年报显示，其2011年利润同比减少六成。

2012年12月20日，超日太阳股票和“11超日债”双双停牌。数日后，市场上开始有超日太阳董事长倪开禄跑路的传闻。在此事几天后的12月27日，鹏元资信才发布评级报告，将超日太阳主体信用等级由AA下调为AA-，11超日债信用等级由AA下调为AA-。2013年4月，鹏元资信将超日太阳主体信用等级和债券等级从AA-下调为BBB＋，评级展望为负面。

定期追踪评级也“迟到”

深圳证监局鹏元资信存在的问题之二，是未按约定在超日太阳2011年年报公布一个月内出具定期跟踪评级报告。

按照当时的跟踪评级安排，定期跟踪评级每年进行一次，在发行人年报披露后一个月内出具定期跟踪评级报告。届时，鹏元资信将依据其信用状况的变化决定是否调整本期债券信用等级。

但在超日太阳2012年4月26日发布了2011年年报之后，鹏元资信在两个月后的2012年6月28日才对其进行跟踪评级报告。在2012年6月的报告之中，鹏元资信给超日太阳公司债券信用等级维持为AA，主体长期信用等级维持为AA，评级展望调整为负面。

此外，深圳证监局还认为，鹏元资信在评级过程中未遵循已报备的信用评级方法；业务档案中未留存经营环境分析、债券募集说明书等原始资料。

深圳证监局表示，鹏元资信违反了《证券市场资信评级业务管理暂行办法》第五条、第十九条和第二十三条的相关规定，根据《暂行办法》第三十二条，决定对其予以警示。同时要求其对存在的问题予以整改，并在2013年8月31日以前向深圳证监局提交整改报告。