代销难保“量” 外资行卖基金大不易

本报记者 陈 霖

截至上周末，华安、景顺长城、泰达宏利、汇丰晋信等4家基金公司的基金产品已经成功在外资行获得申购。事实上，6月底，汇丰、花旗等8家外资银行在苦等数年后终获在中国开展证券投资基金销售业务的资格。

然而，大型基金公司与外资行代销基金一事进展似乎并没有如此顺畅，截至上周末，资产规模排名前十的基金公司中只有华安宣布和外资行已合作开展业务，华夏、嘉实、易方达等9家还没有正式合作的音讯。

还未开展合作的基金公司抱怨“要求太复杂，公司人手不够，没有时间满足”，即使是已经合作的基金公司，其渠道负责人坦言，“和第三方销售一样，外资银行代销基金只能说增加了基金公司一个销售渠道，是中资银行的有效补充，无法提供做大规模的量”

规模前十基金公司

仅华安成功与外资行牵手

上周五，汇丰晋信发布公告称，汇丰晋信基金管理有限公司关于新增恒生银行（中国）有限公司为旗下开放式基金代销机构的公告。

此前，东亚银行（中国）也宣布，其首位客户成功申购了华安基金旗下两款产品，而早在7月1日，即外资行获批代销基金不久，花旗银行就成功和景顺长城以及泰达宏利合作且代销的基金也被成功申购。

在新基金销售渠道拥堵的背景下，外资行加入代销渠道，对于基金公司来说，可谓是及时雨。从8家外资行获悉，他们与基金公司的谈判正在紧锣密鼓地进行。

然而，从基金公司的答复中，合作进展似乎并没有想象中的快。多家大型基金公司在接受记者采访时称，不方便透露更多细节，目前仅在接触阶段。

截至上周末，资产规模排名前十的基金公司中只有华安宣布和外资行已正式合作，华夏、嘉实、易方达等9家还没有正式合作的音讯。

合作障碍犹存

代销计划进行难

在外资行代销基金一事获批后，某外资行即发布公告，称与2家大型基金公司达成合作意向并正在就相关细节进行最后商定。而当记者致电上述两家基金公司时，得到的答复则是，“他们是拿我们做广告，外资行两年前就有和我们合作的意愿，但目前谈判也仅仅停留在表面阶段，也就是说至今没有什么实际的行动。”

当谈及合作障碍时，基金公司负责人称，“他们过于苛刻的条件让我们很难接受，比如需要提前将季报、半年报、年报等数据披露给它们，可这明显不符合证监会规定。”

位于广州的某资产规模排名前十的基金公司近几年权益类投资一直处于行业领先，但被问及与外资行的合作进程时，该公司渠道负责人解释的更为详细，“和外资行合作代销基金前期准备工作复杂,外资行需要对全部的基金经理做专访，考察其投资理念，了解基金经理实际的操作和交易记录是否符合投资理念，此外公司治理、投研团队的分工管理、股东方支持等等都是其考量的范围。不仅如此，所需资料均要翻译成英文，最后经过他们内部评估再决定是否合作”。

“显然这需要耗费公司大量的人力和时间，我们公司的基金经理太忙，人手又不够，无暇满足外资行的要求，因此目前双方仍处于接触阶段，没有深入谈判，至于代销我们还是先观望。”上述负责人补充道。

基金业内人士则向记者透露，两年前就听说外资行寻求与国内基金公司合作代销基金，但谈论仅进行一轮，就有不少基金公司抱怨太麻烦。

难以撼动“中”资行地位

外资行仅是补充

即使是已经和外资行达成协议，即将有产品上柜的基金公司对待外资行代销基金也没有抱太大期望。

“和第三方销售一样，外资银行代销基金只能说增加了基金公司一个销售渠道，从目前来看，外资行也只能是中资银行的有效补充。”上海某大型基金公司渠道总监在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示。

《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据统计显示，截至上周末，工、农、建、中、交五大中资银行托管的基金数量占到现有基金数量的八成以上，显然在托管规模上看，外资行与中资行也是无法匹敌的。

“除了托管方面的优势，‘中’字开头的银行网点众多，十几年的发展已经积累一定的客户群以及销售经验，而外资行刚刚获批代销资格，尽管有国外先进的销售和服务理念，但在境内仍然需要适应”。

“公司对外资行代销基金态度很开放，虽然目前已经合作，但是我们并没有指望他们带来多大的量。”上述人士补充道。

相比之下，尾随佣金的比例就能决定能否上柜的四大行或股份制银行，在做大规模上更能符合基金公司的要求。

“外资行若有客户，我们是可以介绍给我们的专户”。上述人士表示。

原文链接：http://zqrb.ccstock.cn/html/2013-07/15/content_366107.htm