恒泰艾普“减持门”惊动深交所董秘：非实质性违规

每经记者 皇甫嘉 曾建

7月10日，《每日经济新闻》刊发报道《恒泰艾普两高管涉嫌违规减持 瞒天过海1年后曝光》。当日，恒泰艾普董秘杨健全书面致信本报记者，表示这两位高管属于公司技术人员，对业绩预告内容并不熟知，从实质重于形式的角度看，不构成实质性的违规。记者最新获悉，深交所目前正就上述事项向上市公司了解相关情况。

值得注意的是，在恒泰艾普首发限售股解禁之后，多位高管于2012年3月14日至20日之间（即窗口期前五个交易日）集中减持386.63万股，减持完毕之后，4个月内公司股价便遭腰斩。

深交所正了解相关情况/

2012年3月31日，恒泰艾普发布去年一季度业绩预告，但在当月21日，公司两位副总经理秦钢平、杨绍国先后通过大宗交易减持公司股份共计98.23万股，套现2333.94万元。按照相关规定，上市公司董监高在业绩预告、业绩快报公告前10日内不得买卖上市公司股票，秦钢平、杨绍国两人的减持时点恰好位于不能减持的窗口期内，故涉嫌违规减持。

在首度与恒泰艾普的沟通中，董秘杨健全坚称上述“前10日”应该包含业绩预告当日，所以不算违规。昨日 （7月11日），杨健全书面致信《每日经济新闻》记者，就上述情况进行了详细解释。

杨健全表示：“我们（公司）理解的 《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.7.13中关于业绩预告10日内为2012年3月22日至3月31日，如果仅考虑大宗交易的时间，公司完全可以在4月2日进行盈利预测公告以规避相关问题。”

信中强调道：“秦钢平、杨绍国系分管母公司本身的技术培训、综合地质研究的技术人员，对公司、分子公司经营情况及业绩，特别是合并口径的业绩预告内容并不熟知，从实质重于形式的角度看，也不构成实质性的违规。”

随后，《每日经济新闻》记者从深交所了解到，交易所已知悉恒泰艾普两位高管涉嫌违规减持的消息，目前就该事项正与上市公司了解相关情况。

如果违规减持被认定，上市公司方面会遭受怎样的惩罚？上海东方剑桥律师事务所证券律师吴立骏指出，根据《证券法》第二百零四条规定，在限制转让期限内买卖证券的，责令改正，给予警告，并处以买卖证券等值以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下的罚款。

精准减持后股价“腰斩”

《每日经济新闻》记者发现，恒泰艾普此次“减持门”背后，还有更多的疑问待解。

资料显示，在2012年一季度业绩预告“窗口期”前一周，是恒泰艾普自上市以来高管减持最集中的时段。深交所上市公司诚信档案显示，2012年3月14日至20日这5个交易日内，恒泰艾普先后有5名高管减持共计386.63万股公司股份。

以2012年3月20日股价大跌6.75%为起点，恒泰艾普展开了一波惨烈的下挫之路，直到当年7月底股价跌至7.36元的低点才开始有所反弹，此时距离3月20日的盘中最高价跌幅已达50%。

“到底是高管的集体减持导致投资者对公司未来经营产生担忧，从而引起市场连锁反应？还是其中有不为人知的内幕交易？公司需要给中小股东一个说法。”某位不愿具名的投资者对记者表示。

为此，记者再度联系了恒泰艾普的董秘杨健全，他表示，“公司上市后首批限售股于2012年1月份解禁，高管套现是正常的生活需求，但的确可能影响到公司股价接下来的走势。”