中投初期多项海外投资受挫 金融能源占比高

每经记者 邓莉苹 发自深圳

作为中国主权财富基金，中投公司从成立之日起就备受各界关注。这家“致力于成为世界一流的投资公司”成立近6年以来，虽然投资收益一直受到质疑，但其投资项目却已遍布全球。

一位专家对《每日经济新闻》记者表示，作为主权财富基金，中投公司的投资除关注收益以外，也有其他方面的需求。

投资初期即遇金融危机

中投公司最早进入公众视野，是2007年 对 美 国 黑 石 集 团（BlackstoneGroup）和摩根士丹利（大摩）的投资。

2007年5月，尚在筹备中的中投公司斥资以每股29.605美元认购了黑石集团1.01亿股的无投票权股份，总耗资30亿美元。2007年12月，成立仅3个月的中投又花了56亿美元投资摩根士丹利。

《每日经济新闻》记者注意到，这两次大手笔的“出场秀”未能给中投公司带来很好的收益。随着后来金融危机越演越烈，美国的各大金融机构股价纷纷大幅跳水，黑石、大摩也未能幸免，导致了中投产生巨额损失。

而中投公司随后投资的美国货币基金也再次引起大家的关注。据媒体报道，2008年4月和5月，中投公司分两次向美国“储备基金管理公司”旗下的货币市场基金——“主基金”（ThePrimaryFund）投资53亿美元。

但在2008年9月，由于金融危机中雷曼兄弟破产，主基金被迫核销所持有的雷曼兄弟票据和债券而宣布清算，当时中投已经要求赎回，但因美国证监会允许暂时冻结清算程序而中止返还。不过，中投公司后来公告称，从2008年10月起，主基金已分七次进行资金返还。到2010年7月，已经收回全部投资资金。

中投公司出海初期便遭遇了全球金融危机，也导致其投资收益不高，其披露的首份年报显示，2008年中投公司全球组合回报率为-2.1%。而从2008年到2011年，中投公司境外投资组合收益率分别费-2.1%，11.7%、11.7%和-4.3%。

金融和能源行业占比高

中投这家成立了近6年的主权基金，目前能查到的年报有四份，而这四份年报显示，在其境外投资组合分散投资中，股权占比较高的仍然是金融行业和能源行业。

中投公司2011年年报显示，境外投资组合分散投资中股权的行业分布中，金融行业占比19%，能源行业占比14%，分别位列第一和第二位。

前述专家对《每日经济新闻》记者表示，金融和能源是主权基金比较偏向投资的项目。

早在2009年，中投公司向美国一家从事发电和配电业务的全球性电力公司——爱依斯公司投资15.8亿美元，占该公司15%的股份。同年，中投公司还投资了加拿大泰克资源有限公司以及哈萨克斯坦石油天然气勘探开发股份有限公司。2012年1月，中投公司通过其全资子公司购买英国泰晤士水务公司8.68%的权益。

近一年来，中投公司在俄罗斯的投资较明显。记者查询中投公司官网发现，该公司最新公布的一项合作是和俄罗斯的合作。2013年3月，中投公司、俄罗斯外经贸银行、俄直接投资基金和中俄投资基金签署了关于促进基础设施投资和俄远东开发的合作备忘录。去年，中投公司与俄罗斯直接投资基金成立中俄投资基金，中投公司出资10亿美元。