策划者说：根据中国证券业协会的最新数据，目前国内券商有114家。然而，对于在推动中国经济和资本市场转型升级中发挥重要作用的券业而言，上市券商的数量却屈指可数。通过上市融资做大做强，并不意味着券商不甘心“为她人做嫁衣”。继银河证券今日正式登陆挂牌H股之后，浙商、中原、第一创业、东方、国信以及东兴证券冲击上市将掀高潮。
近年来，迫于资本金的压力，不少券商纷纷谋求上市。券商“靠天吃饭”的时代正在过去，取而代之的将是寻找“钱生钱”的新经营模式，这也是券商制胜的法宝。
上市对于券商发展的有利之处毋庸置疑，资本规模在很大程度上决定了证券公司的竞争地位、盈利能力、抗风险能力与发展潜力。
6家券商排队等待IPO
近年来，伴随着国内证券市场的持续低迷以及证券行业创新发展的强烈动力，令不少符合条件的券商产生了上市融资的欲望。据中国证券业协会发布的《中国证券业发展报告（2013）》数据显示，截至2012年年底，全国共有证券公司114家，其中19家证券公司在沪、深证券交易所上市，其中2家证券公司在香港证券交易所上市。股权分置改革后，证券公司上市融资力度显著提升，2007—2011年，逐年分别欲5家、1家、3家、4家和3家证券公司在沪、深证券交易所上市，2012年新增西部证券(002673)1家上市券商公司。
据中国证监会披露的IPO申报企业基本信息表显示，去年10月才办理辅导备案登记的浙商证券火速申请上市。目前，排队等待IPO的拟上市券商共有6家，分别为浙商证券、中原证券、第一创业证券、东方证券、国信证券以及东兴证券。与此同时，银河证券H股将已于本月15日定价，22日在港交所挂牌上市。
5月17日，证监会网站资料显示，浙商证券目前的审核状态为“初审中”，其保荐机构是瑞银证券，天健会计师事务所及北京市嘉源律师事务所作为中介机构。中证协网站资料显示，目前，浙商证券的注册资本为300000万元，已经获得承销、上市推荐、自营、代理证券买卖业务、还本付息和红利支付、证券投资咨询、资产管理、发起设立证券投资基金和基金管理公司、融资融券、代办系统主办券商业务资格。
作为河南省的唯一证券公司，中原证券也将上市目的地放在上交所。目前的审核状态为“初审中”，其保荐机构是齐鲁证券。注册地位于深圳的第一创业证券，将上市目的地放在深交所，招商证券(600999)、第一创业摩根大通证券为其保荐机构，目前的审核状态为“初审中”。
目前，距离预披露仅仅一步之遥的东方证券、东兴证券、国信证券3家券商审核状态均为“落实反馈意见中”。
成立于1997年2月的东方证券，早在在十多年前就已经确立上市目标，但由于证监会要求券商上市必须符合连续三年盈利的硬性条件，东方证券在此前的两轮券商上市潮中未果。据同花顺(300033)iFinD数据显示，2006年，东方证券实现营业收入274257.49万元，净利润为142144.65万元。2007年，实现营业收入848497.37万元，净利润为430317.49万元。2008年，实现营业收入为-45022.65万元，净利润为-88315.61万元。中证协网站资料显示，2009年度东方证券实现净利润189929万元，位居所有券商中第十四名；2010年度实现净利润129129万元， 排名第十六；2011年度实现净利润92848万元，排第十三名。2012年，东方证券在持续盈利三年后再度申请上市，东方证券将上市目的地放在上交所，光大证券(601788)为其保荐机构，目前的审核状态为“落实反馈意见中”。
注册地位于北京的东兴证券，此次欲冲刺上交所，瑞银证券为其保荐机构，目前的审核状态为“落实反馈意见中”。注册地位于深圳的国信证券，此次将上市目的地放在深交所。广发证券(000776)为其保荐机构，目前的审核状态为“落实反馈意见中”。
除了以上6家证券公司跻身IPO队伍中之外，市场人士也寄望国泰君安证券、银河证券、安信证券、首创证券、南京证券、红塔证券等券商提交A股IPO申请。
备受市场瞩目的是老牌券商国泰君安的上市动作。据了解，作为上海国资委名下最为重要的券商，国泰君安证券错过了前几轮的上市大潮。不过，国泰君安一直对上市有急切的渴望。现任董事长万建华上任时，曾向员工谈起其目标之一是让国泰君安成功上市。
此外，银河证券将战场转向香港市场。银河证券已于5月14日结束公开招股。5月22日，银河证券将在港交所主板挂牌。银河证券H股招股定价为5.3港元/股，拟融资10.7亿美元，公开发售部分就已超募近30倍。此外，银河证券此次上市多达21家机构承销也引起市场关注。除摩根大通、高盛、银河国际等3家保荐机构外，国际投行涵盖野村、美银美林、瑞银、德银、渣打、瑞信、汇丰、花旗，国内银行系投行有中银国际、农银国际、工银国际、建银国际、交银国际，券商系的国泰君安国际、海通国际、中信证券(600030)国际、安信国际、光大证券也纷纷参与到这场资本盛宴。银河证券董事长陈有安曾在香港的新闻发布会上称，在H股募资完成后，公司根据资金需求和IPO的政策变化择机发行A股。
一位券商行业分析师表示，随着券商创新的不断深入，各家券商对资本金的渴求逐渐被放大，在此背景下，券商的IPO迫在眉睫。
资本金扩充成制胜法宝
上市对于券商发展的有利之处毋庸置疑。随着监管层的强力推动以及券商创新业务的不断推进，券商对于资本金的扩充越来越重视。资本规模在很大程度上决定了证券公司的竞争地位、盈利能力、抗风险能力与发展潜力。
据中国证券业协会网站资料显示，2011年度证券公司净资产排名中，中信证券以7377051万元，位居榜首；海通证券(600837)、广发证券分别以4468691万元、3113430万元排名第二、第三。在净资产排名的前10名中，上市券商占据6家。
此外，随着券商创新业务的不断推进，无论是经纪、自营、投行等传统业务，还是融资融券等创新业务，券商都需要雄厚的资本金作为支撑。不少券商借着创新业务的借口，再次挥动融资大旗。
近期，东吴证券(601555)52亿元再融资方案再掀券商融资波澜。据同花顺iFinD数据显示，从2012年下半年至今已有4家上市券商完成增发工作，累计再融资178.9亿元。宏源证券(000562)、东北证券(000686)和国金证券(600109)3家券商在去年实施再融资，融资额分别为69.4亿元、40亿元和30亿元。今年完成增发的上市券商是兴业证券(601377)，该公司在本月8日实施增发上市获得再融资39.5亿元。
20日晚间，光大证券发布公告称，根据预案，光大证券将以不低于11.74元/股的价格向包括公司第二大股东光大控股在内的不超过十名的特定对象发行股份，募资总额不超过80亿元，其中光大控股将以现金方式认购不超过2000万股。所募资金将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，以扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。当晚，国海证券(000750)也发布公告称，公司拟以2012年底的总股本17.9亿股作为基数，向全体股东每10股配售3股，共计可配售近5.4亿股。募资总额不超过人民币35亿元，拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，扩大公司业务规模，逐步开展并扩大创新业务规模。
上述分析师表示，券商可以通过上市融资补充资本金，拓展业务范围，同时还可以通过上市后的再融资进一步壮大发展实力。
原文：http://stock.hexun.com/2013-05-22/154370402.html
每日经济新闻客户端