借金价暴跌“东风” 齐星铁塔定增24亿赴南非淘金

每经记者 李映泉

近期，国际黄金价格的暴跌，吸引的不仅仅是广大中国消费者的“抄底”，连A股上市公司中一直从事输电铁塔生产的齐星铁塔（002359，SZ）都按捺不住了。今日，齐星铁塔发布公告，将定增募资超过24亿元，其中绝大部分将用于收购位于南非的金矿公司及其扩产建设项目。

收购扩产两步走

公告显示，齐星铁塔拟向包括控股股东齐星集团、投资机构聚辉投资、英大基金等在内的7位发行对象合计发行2.6亿股股份，共募集资金24.13亿元。本次发行的价格确定为9.28元/股，较公司前收盘价11.53元/股折价约19.51%。

对于这笔24.13亿元巨额募集资金的投向，最主要的还是用于收购南非的金矿项目。公司表示，拟从澳大利亚上市公司Stonewall资源（ASX：SWJ）手中购买Stonewall矿业100%的股权，对其预估价值约为1.5亿美元 （约合9.3亿元）；从Galabyte除“BEE”股东以外的其他股东手中购买Galabyte74%的股权，以及上述股东在Galabyte信托中持有的100%权益，其中对Stonewall矿业74%股权的预估价值约为0.65亿美元（约合4.03亿元）。

对于Galabyte信托，由于其与Galabyte的“BEE”股东签订的期权协议，Galabyte信托有权购买“BEE”股东持有的Galabyte的26%股权，进而使公司未来有权根据需要重新搭建和管理Galabyte的“BEE”股权结构，有利于增强公司对Galabyte的实际控制力。值得注意的是，上述收购的最终价格还尚未确定，公司表示将由双方依据尽职调查情况及评估报告来确定并在未来予以公告。

本次募集资金除收购以外，公司还拟投入约10.4亿元用于本次募集资金拟购买的南非金矿的扩产项目。此外，扣除前述项目募集资金需求后，剩余募集资金将用于补充公司流动资金。

目标公司控制约140吨黄金

对于公司本次购买南非金矿的具体情况，公告中也有所描述。其中，Stonewall矿业系澳大利亚上市公司Stonewall资源下属位于南非的子公司，注册于2010年3月。Stonewall矿业分别持有TGME、Bosveld和Sabie74%的股权。这三家公司剩余26%股权均由“BEE”群体所持有。

对此，公司解释为由于南非的黑人经济振兴政策（“BEE”政策），规定包括外国公司在内的所有正在南非从事矿业活动的公司，必须在2014年以前将公司股份的26%转让于“BEE”群体，而“BEE”群体广泛定义为南非黑人等历史上受到不公平对待的人群。值得注意的是，上述Galabyte的26%股权也因为同样的政策而被“BEE”群体所持有。

资料显示，TGME和Sabie合法拥有位于南非Mpumalanga省的金矿矿床，矿石资源量为2650万吨，平均品位3.28克/吨，含黄金约87吨。Galabyte公司实际控制黄金生产商PGWR的管理和运营，Galabyte受让PGWR100%股权事宜预计将于近期完成。PGWR拥有矿区面积约为11平方公里。根据报告测定，截至2007年，PGWR的总矿石资源量为2252.1万吨，含黄金约53.1吨。两处矿产共计约140吨黄金可供开采。

对于公司为何选择在此时大举进军金矿领域，公司在公告中称：一是黄金市场需求旺盛；二是我国黄金产业存在诸多问题，资源保障能力差；三是国家政策大力支持“走出去”，鼓励建立境外资源基地。

公司方面还表示，近期国际黄金价格出现大幅波动，未来国际金价有可能出现更为激烈的波动，由此将会给公司未来经营造成收益不可控的风险。为此，公司表示对此已有所把控，并有信心取得盈利。