太和投资王亮：对5月行情乐观地产或存估值修复

每经记者 杨维波

上周五沪指突然大幅反弹，而海外和国内市场也出现诸多利好因素，在此背景下，作为市场重要力量之一的私募如何看待5月行情？为此，《每日经济新闻》记者（以下简称NBD）采访了太和投资总监王亮。

6月经济数据或见底

NBD：最近，欧盟、印度、欧洲等重要经济体相继宣布降息；此外，证监会主席肖钢首度公开发声，谈及“中国梦”，被投资者视为利好。您对上述情况有何评价？

王亮：整体而言，全球央行降息将加大热钱流入流入我国的压力，人民币升值压力也会增大，但我们的政策目前而言，主要还是为民生服务，保增长、抗通胀。个人认为，货币政策腾挪空间不大，更多可能依靠财政政策来调节经济。从肖钢主席的寄语来看，我认为他能给股市带来新希望。

NBD：您对于5月市场整体行情如何解读？

王亮：整体看好5月大盘行情。我们认为6月宏观数据将基本见底，所以5月股市比较乐观。

NBD：为什么您认为6月实体经济数据或将见底呢？

王亮：现在很多小城市在实施土地整理和城镇化建设，这有助于拉动投资。另外，从近期重卡（销售）数据连续好转，我个人认为，靠投资拉动经济的局面或再现。

当然，新型城镇化建设是一个长期过程，这和2009年大规模搞基建投资有很大区别，无论从规模、投资力度而言可能都不及2009年。不过，在复苏大环境下，新型城镇化依然会对经济产生正面影响。

另外，国际资本流入持续强劲，从我们跟踪的数据来看，出现了连续5个月外汇净流入。我个人了解到的情况是，现在越来越多的新进QFII在到处在找经纪通道，不少借中资券商通道来投资A股，外资流入迹象比较明显。

看好电子信息行业

NBD：在看好板块方面您个人有什么观点？

王亮：板块方面，金融地产问题不大，但没有大行情；最看好的是电子信息行业，尤其是电子元器件、LED行业。

NBD：请具体谈谈对LED行业的看法？

王亮：从我们了解的信息来看，广东省LED企业日子都比较好过，订单很满。尤其是三安光电（600703，收盘价14.61元），现在生产情况或为历史最好时期。我们认为LED行业可能会像触摸屏行业一样不断超预期。

NBD：目前房地产股估值都比较低，你对此怎么看？

王亮：房地产行业现在估值也不可能太高，因为大家还是担心突然又来一个打压政策。但从近期观察来看，对房地产或不会硬调控，政策暂处于真空期。房地产行业没有大行情，但存在估值修复机会。