44家券商斥资143.67亿元参与定向增发

自去年11月份开始，虽然A股IPO市场交出了“白卷”，但各机构参与上市公司定向增发的热情并未减弱。

据同花顺数据统计显示，自2012年11月1日到今年4月25日期间，已有133家上市公司实施定增方案，合计募资2225.5亿元，有24家券商担任了上市公司定向增发的主承销商和财务顾问。

上市公司定增热情不减

尽管2012年11月以来IPO停发，但各机构参与上市公司定向增发的热情并未减弱。《证券日报》记者根据同花顺数据统计显示，自2012年11月1日到今年4月25日期间，已有133家上市公司实施定增方案，合计募资2225.5亿元，有24家券商担任了上市公司定向增发的主承销商和财务顾问。其中券商参与44家上市公司定增，累计获配35498.43万股，募资规模为143.67亿元(未扣除发行费用)。其中券商获配资金在10亿元以上的涉及3家上市公司，累计为59.24亿元，占比41%，获配金额在1亿元以下的涉及14家上市公司，累计为8.33亿元，仅占比近6%。

从数量来看，华融证券、广发证券获配酒钢宏兴65160万股、21720万股，共计获配86880万股，位居券商参与上市公司配售数量榜首。中金公司与华融证券合计获配宝石A15478.9万股，排名第二。

某券商投行人士表示，与IPO以及配股等规定相比，定增并没有发行数量等的硬性规定。此外，定增的融资成本也相对较低。

超9成公司股价超增发价

今年以来，定向增发项目不仅受到公募、私募、PE等各路资金追捧，越来越多的券商理财产品也瞄准了定向增发市场。

同花顺数据统计显示，上述44家上市公司股票，以2013年4月25日的收盘价与发行价进行比较，40家上市公司股价高于定向增发价，占比9成以上。其中江山化工、伊利股份、光正钢构3家上市公司股价溢价率超50%，分别为66.15%、64.51%、57.2%。而韶能股份、酒钢宏兴、梅花集团、太安堂4家上市公司股价跌破增发价。

值得注意的是，在涉及增发酒钢宏兴的券商中，华融证券参与定增酒钢宏兴65160万股。按照3.71元/股的增发价格计算，共计斥资24.17亿元。而按照4月25日收盘价2.98元/股计算，账面浮亏高达4.76亿元。