浙能电力调低发行价 东电B昨大涨3.7％

每经记者 徐杰 发自杭州

根据4月8日晚公告，东电B股（900949，收盘价0.809美元）的换股合并方案敲定了浙能电力A股发行价（5.53元/股），与此前预案中公布的5.71元～6.63元/股的预计发行价区间平均值相比，下浮10.37%。同时浙能电力控股股东浙能集团就浙能电力上市后A股股票相关事宜作出了增持承诺。受该消息影响，东电B股昨大涨3.72%。

降低浙能电力发行价且股东作出增持承诺，是不是对中小股东让步？担任本次换股合并财务顾问的中金公司投行部执行总经理李可予以否认，并表示此举只是对市场和中小股东利益的尊重。

据李可介绍，东电B股将来是要被注销的，只是浙能电力上市过程中恰好碰到的一件事情，融资作为上市公司的重要功能，浙能电力本次重组放弃融资已作出牺牲。

李可认为，本次浙能电力A股的发行价格定为5.53元/股，按照浙能电力合并东南发电后盈利预测2013年度扣除非经常性损益的全面摊薄每股收益计算，发行市盈率为11.29倍。这样的变化已体现出充分保护了中小投资者的利益。

浙能电力相关负责人在媒体交流会上向《每日经济新闻》记者表示，本次方案公布后，就尽快分别召开浙能电力和东电B股股东大会，对方案进行分组表决。

对于此前有报道称，宁波热电（600982，收盘价10.29元）在转股方案出台前秘密买入东电B大量股份被疑提前布局，浙能电力总经理、东电B股董事长毛剑宏表示，只是在股东清册上才获悉宁波热电在列，目前双方已对方案展开了初步沟通，后者还未给出赞成或否决的明朗立场。

值得关注的是，以燃煤发电为主的浙能电力业务或将发生变化。浙能电力公布的资料显示，公司已分别参股秦山第三核电、核电秦山联营公司、三门核电、中核辽宁等。其中参股20%的三门核电预计一期工程250万千瓦机组将于2013年底投产，同时，参股10%、规划建设6×100万千瓦压水堆核电机组的中核辽宁将于2014年投产。

“如果浙能电力上市，将有望成为国内首个核能发电上市公司”。李可透露。