SAC遭天价罚款 矛头直指华尔街大佬

每经记者 杨可瞻 实习记者 曾慈航

著名对冲基金SAC Capital Advisors在最近数个月内一直被负面缠身，上周，SAC决定以6亿美元代价了结其子公司所受到的内幕交易指控，但公司创始人，华尔街大佬史蒂芬·科恩(Steven A. Cohen)的麻烦却远远未结束。

传客户大规模赎回

上周六，彭博社称，由科恩于1992年创立的对冲基金SAC Capital Advisors（简称SAC），将向证券监管部门支付总额为6.16亿美元的罚款，以了结后者对SAC旗下两个子公司（units）的内幕交易指控，其中CR Intrinsic Investors LLC公司给付了6.02亿美元，而Sigma Capital公司则支付了约1400万美元。

《华盛顿邮报》则表示，此次涉及CR Intrinsic Investors LLC公司的6.02亿美元罚金，是SEC经手的罚款额最大的案件之一， 2011年Galleon Group LLC创始人Raj Rajaratnam所支付的1.56亿美元的内幕交易罚金，约仅占SAC此次罚金的四分之一。另外，6亿美元的规模同样也远超1990年垃圾债券金融家麦克·米尔肯（Michael Milken）4亿美元的处罚。

尽管有报道称，SAC会自掏腰包支付罚金，不会让投资者为此买单，但被内幕交易问题纠缠许久的SAC，似乎正在失去投资者的信任，有知情人士上月透露称，上个月SAC的客户曾要求赎回的资金总计约16.8亿美元，已超过了公司外部资本总额的四分之一，而本月底还将有约6.6亿美元的资本计划离开。

虽然有大量客户要求赎回，但至少黑石集团（Blackstone Group LP）尚未抛弃SAC，上个月，SAC与作为自己最大的投资者之一的黑石集团达成了一项协议，同意给所有投资者额外三个月的时间去考虑是否愿意继续留在该基金里，有外媒称，在新的流动性协议框架下，在SAC投入约5.5亿美元的黑石集团将在接下来的至少一个季度里保留自己的大部分资金。

调查继续

虽然6.16亿美元的罚款能了结子公司遭到的指控，但对史蒂芬个人来说，麻烦仍将继续，因为监管机构的执行总管乔治·卡内洛斯（George Canellos）在上周表示，虽然罚款会了结SEC对SAC子公司的指控，但这并不表示SEC将来不会对史蒂芬追查。

前SEC执行律师马克·鲍沃思（Marc Powers）认为，“我并不认为他没有内幕交易嫌疑，你所需要的就是让SEC前资产管理人马修.马托玛揭露科恩曾对他说了些什么，之后的科恩就会成为热锅上的蚂蚁。”

不过，SAC公司发言人加斯泰尔特表示，“科恩目前还尚未受到任何针对他个人的犯罪指控或SEC控诉。”

去年11月，史蒂芬卷入了一场由马托玛操作的违规交易当中，SEC当时指控称，在2006年～2008年期间，马托玛通过纽约一家专家网络认识了密歇根大学医学院神经学教授Gilman。当时，Gilman是监控阿尔茨海默氏症药物临床实验的安全监控委员会主席，惠氏和ELAN公司选择他在2009年7月29日公布最终临床实验结果。然而，Gilman却向马托玛提前泄露了临床实验的详细结果，即药物Bap－ineuzumab会产生严重的副作用。

随后，马托玛很快以邮件形式通知了某“组合基金经理A”/“老板”，请求双方以电话形式交谈。马托玛与这位神秘人物进行了20分钟的通话，并告诉他自己对新药物已不再感觉安心。次日，“老板”命令其手下将1050万股ELAN和700万股惠氏全部清空，并随即对这两只股票进行做空。有报道称，指控中的“组合基金经理A”/“老板”是在隐射科恩。