RQFII扩容引发联想 三大QFII重仓行业受追捧

1月29日,两岸证券期货监理合作平台首次会议在台北召开.证监会方面表示,将积极考虑台湾业界提出的"单独增加1000亿元人民币RQFII额度"建议,专项用于台资金融机构开展RQFII业务试点.

受此消息影响,昨日沪指上涨23.50点,报2382.48点,涨幅1%,成交金额1248.6亿元,上证指数再次创下本轮反弹行情的新高.深成指上涨79.18点,报9783.84点,涨幅0.82%,成交金额1050亿元.板块方面,航天航空、保险以及银行等行业涨幅居前.

市场分析人士表示,两岸金融合作特别是资本市场的合作将会迎来一个蓬勃发展的黄金时期,对于A股来说,又多了一个重要的市场资金来源,多头力量再次壮大,中长期走好的趋势仍将持续,而短期将对大盘形成持续逼空行情起到推波助澜的积极作用.

近期,监管层频频表明引进更多长线资金入市的决心,而同时,自沪指于去年12月4日触底反弹以来,有关QFII抄底A股的消息不绝于耳,QFII重仓股再度成为投资者关注的焦点.数据显示,去年前三个季度QFII一共持有263股,其中一季度持有142股,二季度持有146股,三季度持有169股.

数据进一步显示,QFII持有263股共涉及22个申万一级行业,其中化工行业涵盖32股最多,机械设备(28股)、建筑建材(23股)紧随其后.而纺织服装(5股)、家用电器(4股)、采掘(2股)三行业最少.

值得一提的是,在管理层的大力扶植下,去年以来QFII审批明显提速.据中国证监会15日发布的名单显示, 2012年12月证监会新批准6家合格境外机构投资者,至此,QFII家数增加至207家.2012年全年证监会共累计批准了72家QFII机构资格,与之相比,2011年共有29家获得QFII资格,2010年则仅有13家.

化工行业L型底部确立

统计数据显示,去年前三个季度QFII持有32只化工股,居行业(申万一级行业)排名首位.

具体看,去年一季度QFII持有11只化工股,二季度持有12只化工股,三季度大幅提升持有至24只化工股.

去年三季度QFII大幅提升持有化工股数量,如按三季度持股数量,截至昨日,QFII持有化工股市值约为4.95亿元,其中,新安股份 (10900.12万元)、扬农化工 (8989.83万元)、柳化股份 (4520万元)、江山股份 (3519.8万元)、凯乐科技 (2521.34万元)等股QFII持股市值在2000万元以上.

昨日,化工板块上涨0.18%,而自本轮反弹以来累计上涨28.72%,跑赢同期大盘.在QFII去年三季度持有的24只化工股,自去年12月4日以来均实现上涨,其中15股跑赢同期大盘,占比约为63%,东华能源 (70.87%)、新安股份(66.99%)、江山股份(58.25%)、四川美丰 (52.77%)等股涨幅在50%以上.

从基本面看,上周,液氯、AN、丙烯酸、氟化铝等产品价格涨幅居前,其中液氯价格单周上涨71.43%,AN、丙烯酸、氟化铝价格分别上涨4.00%、3.00%和2.76%;海通重点跟踪化工产品中,液化气、汽油、二甲苯、尿素等产品价格跌幅居前,其中液化气价格单周下跌6.96%,汽油、二甲苯、尿素价格分别下跌4.33%、2.06%、1.85%.

对于该行业的投资策略,长城证券表示,看好节后化工产品价格,继续看好化工反弹行情.行业L型底部确立.一般来说,春节后化工产品价格往往会趋于活跃,继续看好化工行业的反弹行情.

中金公司表示,建议关注业绩实质增长的行业和个股.煤化工优势凸显,乙二醇行业长期看好,我们推荐具备先发优势的丹化科技 、华鲁恒升以及近期取得技术突破的化工工程龙头公司中国化学和东华科技 ;中间体产业转移,推荐雅本化学和联化科技 ;吡啶碱龙头受益于产业链涨价,推荐红太阳;日化方面推荐具备本土智慧与全球视野的上海家化 .

机械设备

农业机械设备股望再度活跃

统计数据显示,去年前三个季度QFII持有28只机械设备股,居行业(申万一级行业)排名第二位.

具体看,去年一季度QFII持有15只机械设备股,二季度持有11只机械设备股,三季度持有15只机械设备股.

按去年三季度QFII持有机械设备股数量计算,截至昨日,QFII持有机械设备股市值约为8.35亿元,其中,三一重工 (19200.69万元)、置信电气 (18329.22万元)、中南重工 (6619.2万元)、信质电机 (6077.78万元)、杭氧股份 (5644.38万元)等股QFII持股市值在居前.

昨日,机械设备板块下跌0.18%,而自本轮反弹以来累计上涨28.71%,跑赢同期大盘.在QFII去年三季度持有的15只机械设备股中,自去年12月4日以来,有8股跑赢同期大盘,占比53%,达刚路机 (58.60%)、新天科技 (50.26%)、三一重工(48.43%)、金龙机电 (45.50%)、巨力索具 (42.75%)等股涨幅超40%.

近日,农业部 、财政部办公厅联合印发了《2013年农业机械购置补贴实施指导意见》.

对此,市场分析人士认为,中央一号文件很可能在春节前后发布,届时农业机械设备相关个股有望再度活跃.

华创证券表示,借鉴美国农机发展经验,未来5 年至10 年我国农机行业进入高速发展阶段,极有可能超出市场预期.对于资本市场上农机行业的三支投资标的新研股份 、一拖股份 、吉峰农机 ,都给予"推荐"评级 .

建筑建材

水泥需求或超预期

统计数据显示,去年前三个季度QFII持有28只建筑建材股,居行业(申万一级行业)排名第三位.

具体看,去年一季度QFII持有13只建筑建材股,二季度持有16只建筑建材股,三季度持有16只建筑建材股.

按去年三季度QFII持有建筑建材股数量计算,截至昨日,QFII持有建筑建材股市值约为34.14亿元,其中,中国铁建 (105904.9万元)、海螺水泥 (87137.39万元)、中国交建 (52762.63万元)等股QFII持股市值最高.

昨日,建筑建材下跌0.33%,而自本轮反弹以来累计上涨22.95%,小幅跑赢同期大盘.在QFII去年三季度持有的16只建筑建材股中,自去年12月4日以来,有8股跑赢同期大盘,占比50%,北方国际 (49.35%)、华新水泥 (47.46%)、苏交科 (39.92%)、北新路桥 (36.54%)、冀东水泥 (35.01%)等股涨幅在30%以上.

从基本面看,有分析人士表示,上周水泥价格基本上止跌,价格下降对于股价的压力进一步释放.未来各地水泥生产线停产将继续,随着旺季的到来水泥价格上涨是大概率事件.

东兴证券表示,继续看好2013年水泥行业的机会:在新增产能控制较好,落后产能淘汰力度加大的情况下,供需改善是确定的.继续看好基建相关的水泥需求在2013年的继续延续和房地产相关水泥需求在2013年的见底回升,两者共振使得需求状况存在超预期的可能.建议重点关注推荐的公司有:海螺水泥、冀东水泥、江西水泥 、四川双马等.