多地PM2.5超标 “防空”概念股恐迎交易机会

每经记者牟璇鲍春妹实习记者杨维波 在党的十八大报告中，首次提出了建设“美丽中国”的目标。然而，近日我国30多个城市PM2.5严重超标，“美丽中国”遭遇挑战。 《每日经济新闻》记者注意到，截至昨日（1月13日）15时，新浪微博上排名首位的话题便是“多地大雾求雾散”，对于我国多个地区空气中重度污染的相关讨论更是多达764多万条。1月12日，央视《新闻联播》头条也对此做了专题报道。 整个社会对于PM2.5的关注度极高，污染物对居民身体健康造成的损害催生了庞大的需求，新的需求也将反映到资本市场上。有市场分析人士指出，“像口罩这类产品目前在市场中已经有反应了，下周市场或围绕这个题材深入挖掘。”如北京“净化空气”用品销量火速攀升，防尘口罩最为抢手，“PM2.5口罩”销量激增，部分药店面临断货。 有分析人士表示，解决空气污染的关键还得从源头着手。 PM2.5是指大气中直径小于或等于2.5微米的颗粒物。主要来自扬尘、机动车尾气、燃煤及挥发性有机物等，专家表示，目前我国PM2.5的主要污染源是机动车尾气和燃煤电厂。 某券商行业分析师曾对记者表示，脱硝是今年和明年国家重点的扶持领域，近期我国多地空气严重污染或许会加快国家出台相关的政策，尤其是加快火电脱硝的进程，这对火电脱硝行业可能构成利好。 雾霾天气还使医院中呼吸道患者人数增多。据媒体报道，近一周以来，北京儿童医院的日均门诊量都接近一万人次，其中30％是呼吸道疾病。有专家称，PM2.5空气中含有大量有毒有害物质，通过支气管进入人体的肺部，引发呼吸系统疾病、心血管疾病等，相关的公司可能也会引发市场关注。 另据悉，日前北京市环保局启动《北京市空气重污染日应急方案》指出，如果极重污染情况不能改善，党政机关和企事业单位将带头停使公务用车30%。有市场分析人士，发展公共交通、发展新能源汽车才能从源头上解决汽车尾气对空气的污染，新能源汽车概念也值得关注。 业内人士表示，A股市场或沿着环保、医药、空气净化开始炒作，防治空气污染的“防空”概念股将迎来交易机会。 出行预防：防尘口罩/ 实际上，“口罩概念”并非一个新概念。早在2009年甲流来袭时，抗甲流口罩概念就遭遇炒作，龙头股份（600630，收盘价5.15元）、泰达股份（000652，收盘价3.54元）、金鹰股份（600232，收盘价4.27元）一度大涨。此时正值全国大面积空气污染严重的时候，作为最直接、最方便的防护用品，口罩也有望重回资金视线。 据《法制晚报》报道，为专门对抗阴霾天气的“PM2.5口罩”在北京各大药房热销，部分药店甚至面临口罩断货。据工作人员称，普通口罩也出现需要补货的情况，在某药房里，几个口罩盒内只剩下一两个，由于PM2.5口罩较贵，所以普通口罩卖得更好。 来自淘宝网的数据也证明口罩销量正在猛涨。《每日经济新闻》记者昨日登陆淘宝网搜索“口罩”，共出现口罩相关产品14.33万件，其中人气较高的口罩几乎都直接打着PM2.5的字眼。记者筛选数据发现，淘宝网最近7天口罩成交指数上升了8.5%，同比暴增244.7%。其中搜索“PM2.5”关键字显示结果最多的就是“PM2.5口罩”。 一位不愿具名的主任医生向记者表示，一般的棉纱口罩的确能阻挡空气中的尘埃等物质，医用口罩对预防呼吸道传染病也有一定的效果。 梳理A股市场上市公司，龙头股份、泰达股份、金鹰股份、维科精华（600152，收盘价4.41元）均涉及口罩产业链。资料显示，龙头股份全资子公司上海海螺服饰及上海三枪，曾于“非典”时期被上海市政府指定为防非典专用防护口罩生产商；泰达股份是国内最大的口罩滤布生产企业，在国内唯一能够生产出符合美国N95级和欧洲P1、P2级标准口罩布的生产厂家；金鹰股份是国内亚麻产业龙头，垄断了新疆的亚麻种植基地，亚麻优良的透气性和天然杀菌性是制造口罩的好材料，亚麻活性炭也是卫生口罩夹层的优质原料；维科精华子公司宁波甬大纺织专业生产防护服、口罩的企业。 居家预防：净化器、去PM2.5空调/ 由于空气污染不是一个短期内可以解决的问题，市民要减少空气污染之苦，仍得靠“主动防御”，选购空气净化设备即是防御手段之一，如空气净化器、去除PM2.5的空调。 来自中怡康的数据显示，从2010年、2011年到2012年前三季度，空气净化器零售量同比涨幅均在11%以上，且呈现逐年递增的趋势，由2010年11.4%扩大至2012年前三季度14.7%；空气净化器零售额同比涨幅在17%以上，涨幅逐年减少，由27.6%降至17.2%。 家庭空气净化器也成为淘宝上的热门搜索词，京东商城多款空气净化器在北京的库存也曾断货。《每日经济新闻》记者走访了成都的家电卖场，发现空气净化器的咨询情况及销量与以往相比都有明显增长，标有“对抗PM2.5”等相关字眼的净化器等家用电器备受推崇。公众对空气净化设备的需求可见一斑。 爱建证券分析师周欣瑜分析，空气净化这一空调的子领域将迎来春天。随着PM2.5越来越受关注，预计未来空气净化器的需求将得到挖掘，成为空调行业中的蓝海。 在空气净化器领域，不得不提龙头公司创元科技（000551，收盘价6.67元）。资料显示，创元科技主营业务为空气净化设备、空气净化系统工程，去年8月份，创元科技持股92%的子公司成功研制出PM2.5环境监测仪器，具有国际先进技术水平。 此外，家电行业龙头美的电器（000527，前收盘价9.18元）、格力电器（000651，收盘价26.00元）在空气净化器市场也有布局。黑电龙头TCL集团（000100，收盘价2.24元）四大产业集团之一的TCL家电集团去年发布2012年战略规划，表示要对TCL德龙产品线进行横向延伸，拓宽产品线和产品品类，向空气净化产品拓展转型。 值得注意的是，去年4月青岛海尔（600690.，收盘价13.30元）股东成功研发出全球首台可去除PM2.5的空调，受到推崇。去年12月，海信电器（600060，收盘价9.93元）所属集团首创“HIFD高效净化技术”的“苹果派A8”系列中的旗舰产品，PM2.5去除率最高达99.9%。 污染预报：PM2.5监测设备/ 资料显示，去年国务院曾对PM2.5进行了专项部署。2012年底，国家将在京津冀、长三角、珠三角等重点区域以及直辖市和省会城市开展PM2.5等项目监测，2015年覆盖所有地级以上城市。 据媒体报道，去年11月份在“全国空气质量新标准监测现场会”上，环保部副部长吴晓青曾表示，我国开展空气质量新标准第一阶段监测的74个城市496个国控监测站点中，已有138个站点开始监测并发布数据。 有统计数据显示，到2015年我国仅PM2.5监测设备的前期投入就将超过20亿元。 业内人士认为，无论是对PM2.5的监测，还是对氮氧化物和二噁英排放的趋严，前提都是要先行监测。而在上市公司中，已经有公司先尝到了甜头。 先河环保（300137，收盘价13.86元）去年12月6日公告，公司中标广东省政府的空气监测设备合同，金额1888万元。公司去年8月和11月还分别中标山东和河北的空气质量监测业务，合计金额近1亿。 去年12月，雪迪龙（002658，收盘价21.80元）曾在深交所互动平台上表示，公司目前已经有能力生产PM2.5监测设备，公司已根据2013年的销售计划进行小批量生产，但大批量投产还要看合同签订情况进行。此外，据券商人士透露，雪迪龙2012年氮氧化物（脱硝）检测仪器订单增长情况也不错。 疾病治疗：呼吸道用药/ 空气污染严重使得医院呼吸道疾病患者成倍增加，据上述主任医生介绍，空气污染还使得感冒人群的咳嗽症状久治不愈，而慢性咽炎、鼻炎患者也容易反复发作。因此，在这种情况下，上呼吸道感染类用药值得引起关注。 据德传资本董事长姜广策介绍，A股市场上涉及呼吸道感染用药的公司包括上海凯宝（300039，收盘价24.73元），代表产品为痰热清注射液；以岭药业（002603，收盘价23.95元），代表产品连花清瘟胶囊等。西药主要以抗生素为主，包括现代制药（600420，收盘价12.41元）的阿奇霉素。 痰热清是上海凯宝的主要产品，销售额与毛利都占到总量的90%以上，目前覆盖医院3200家左右，痰热清注射液治疗风温肺热病属痰热阻肺证（急性肺炎、急性支气管炎或慢性支气管炎急性发作等呼吸道感染），具有较好的临床疗效，而且安全性高。 连花清瘟胶囊是以岭药业独家专利品种，去年9月全国呼吸病学学术会议上，中国中医科学院公布了“连花清瘟胶囊对细菌生物膜及其相关疾病影响”的实验结果，认为连花清瘟胶囊有明确的抗菌作用，可突破细菌生物膜抑制活菌数量。 国内阿奇霉素原料药的生产一直为寡头垄断，现代制药约占针剂规格和口服规格的阿奇霉素原料药全国80%和50%的市场份额。 工业治理：脱硝行业/ 要治理空气污染，火电行业的治理必不可少。 伦敦治理空气污染的经验或许可以借鉴。1952年12月伦敦也曾遭遇严重的煤烟空气污染事件。据称，当时这一事件导致约4000人因呼吸道疾病死亡，10万人生病。此后，政府推动了1956年《清洁空气法》出台，措施主要包括从大城市迁出火电厂、改造城市居民传统炉灶以减少用煤量等措施。 某券商分析表示，我国的空气治理不是一个部门能解决的，不但要国家加大相关的投入力度，关键在于执行。 日信证券分析师代丽萍此前曾对记者表示，整体而言，2012年环保行业的投资进度受到经济环境的影响，2013年是“十二五”规划的中期，各个环保项目的进展会加快。“十二五”规划的目标已经设定，2013和2014年行业的增速会在30%以上。 事实上，相关的促进政策措施正在大力推进中。据发改委1月9日消息，近日，发改委下发了《关于扩大脱硝电价政策试点范围有关问题的通知》，将脱硝电价试点范围扩大至全国，脱硝电价标准统一确定为每千瓦时8厘钱。 不过市场普遍认为，这一补贴标准低于预期。据相关部门测算，火电脱硝成本普遍在每千瓦时1分钱左右，这也使得早在去年试点期间，火电企业要求国家提高脱硝电价的呼声很高。 某券商行业分析师表示，8厘钱脱硝电价低于企业脱硝成本，造成企业缺乏积极性；另一方面，火电厂本来就不赚钱，企业也没有动力去进行技术改造。 国金证券则认为，虽然补贴低于预计，不过由于脱硝作为总量控制性指标，并且规定了截止的时间点，届时电厂在规定时间内完成脱硝任务将是首先需要解决的问题，脱硝行业确定性仍然比较高，重点关注龙净环保（600388，收盘价21.88元）和九龙电力（600292，收盘价11.95元）。 城市治理：新能源汽车/ 北京环保局的数据表明，北京PM2.5的污染源中，机动车直接和间接的排放占22%，是导致北京PM2.5高企的罪魁祸首。对于汽车污染物排放的治理，是治理PM2.5污染最重要的一环。2011年12月5日，《环境空气质量标准》（二次征求意见稿）已将PM2.5纳入其中，新标准拟于2016年全面实施。 目前，汽车的减排可以通过提高油品质量、提高机动车尾气处理技术等方式实现，但发展新能源汽车替代传统能源汽车，实现污染物几乎零排放才是最根本的解决方式。数据显示，相比传统燃油汽车，纯电动车能够完全替代燃油，同时降低碳排放近90%；混合动力车能够节省燃油30%～50%，并能够实现20%以上的碳减排。 此外，大力发展公共交通也是减少汽车污染物排放的重要手段。因此，对公交车生产企业，尤其是新能源公交车生产企业应当给予重点关注。 纵观目前的A股市场，福田汽车（600166，收盘价6.44元）很可能成为最先受益新能源汽车的公司，2012年该公司与北京公共交通控股（集团）有限公司签订数百辆混合动力客车；同时，宇通客车（600066，收盘价24.71元）的混合动力车型也已研发成功。 轿车生产企业中，比亚迪（002594，收盘价21.57元）掌握新能源技术，电池业务也有不错的发展，未来也将受益于PM2.5的治理。 “订悦2013”——《每日经济新闻》大征订活动，订报有礼。http://www.nbd.com.cn/corp/2013dingyue/index.html