小贷政策未现曙光 机构发展渐现两极分化

每经记者 胡群 发自北京

2012年中国经济遭遇巨大挑战，小贷公司亦在经济下行中运转。据中国人民银行2012年11月发布的数据，截至2012年9月末，全国共有小额贷款公司5629家，贷款余额5330亿元，前三季度新增贷款1414亿元。国家开发银行原副行长刘克崮称，据人民银行最新统计，到2012年11月末全国共有小贷公司5948家，2012年12月21日已超过6000家小贷公司。

“今年经济已较去年更为严峻，无论是政府官员还是业界学者、实践者都在呼吁，但政策层面还没对小额信贷机构方面显现变化。”在第三届中国小额信贷机构联席年会上，中国社科院农村发展研究所研究员杜晓山向《每日经济新闻》记者表示。

政策未现曙光

中国的小额信贷机构自成立以来发展迅速，“三年的时间小额信贷公司数量增长了10倍，贷款余额增长6倍。”全国人大常委会委员、民建中央副主席辜胜阻称，但“小贷行业当前的快速成长和 ‘融资难、融资贵、风险高’的矛盾不断凸显”。

小贷机构一直受政策限制，银监会、中国人民银行在2008年下发的 《关于小额贷款公司试点的指导意见》中明确指出，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及不超过两个银行业金融机构的融入资金。小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额不超过资本净额的50%。

全国人大财经委副主任委员吴晓灵一直呼吁，监管当局应正视小贷机构在金融业的地位，“在小贷公司和小额信贷的发展过程中，最主要的就是小额信贷组织的合法身份问题和为它们开辟资金来源的问题。我想这两个问题是近几年以来制约小贷公司发展的一个最重要因素。”

“这是小贷机构发展的最大限制，但业界呼吁了许多年，仍未能有进展。”一位来自河南的小贷机构负责人向《每日经济新闻》记者说道，“小贷机构涉足金融领域，但并不归银监局监管，在各地只有金融办监管，这造成各地政策不一。但这在短期内看来很难改变。”

佛山市南海友诚小额贷款有限公司董事长陈骏伟表示，地方金融办很关注小贷机构成长，但监管程度并不比一般金融机构少，而且相对于未获牌照却从事贷款业务的民间机构来说，小贷机构在业务创新及市场开拓方面空间有限。

令大多数小贷机构负责人不解的是，虽然有政策规定，小贷公司成立一年以后可以接入人民银行的征信系统，但是到目前为止仅有少数公司纳入征信系统。

中国人民银行征信中心副主任、党委委员王晓蕾表示，目前大概接近100家小额贷款公司已经纳入到央行征信系统。

“最近接入的速度又开始加快，目前我们正在集中研究接入一些比如说温州金融改革试点区的公司，至于时间表，说实在的，我可能比你更着急。”王晓蕾对记者称。

两极分化渐显

《2012中国小额信贷机构竞争力发展报告》显示，2012年我国前100家小额贷款公司资产同比增长46%，平均营业费用率是1.38%，不良资产大约是1.46%，盈利能力达到17.32%。

“小贷公司管理成本整体下降，运营效率逐步提高，盈利能力明显低于民间借贷利率，但超过商业银行。”中国小额信贷机构联席会秘书长、中国小微金融研究院学术委员会主席、中国人民银行金融消费权益保护局局长焦瑾璞称。

但这只是排名前100家的公司，对整体近6000家小贷公司来说，具体情况显然与报告所描述的不同。

广州花都万穗小贷公司董事长张化桥此前曾透露，小贷公司今年遇到一个普遍性困难：有钱贷不出。年中时，万穗小贷公司仍有三分之一的资金处于闲置状态。

两位来自江苏的小贷公司负责人向《每日经济新闻》记者表示，整个2012年，甚至2013年上半年，对于一些小贷公司来说都很难有起色，经济下行对小微企业影响特别严重，甚至贷款都难以贷出。股东对公司这段时期的盈利性也不做明确要求，只要能稳稳地生存，便是成功。

在央行《2012年三季度小额贷款公司数据统计》中，辽宁省共有392家小贷机构，属于小贷公司较多的省份。辽宁省金融办在2012年从25个指标对106家小贷公司进行抽样评级，有19.8%小贷公司达到A级，及格以上达到56.6%。

相对于抽样评级，辽宁省金融办在2012年分别强制清退7家小贷公司，而在2011年这个数据是14家。

河南南阳市卧龙区六合小额贷款公司总经理常跃平在接受《每日经济新闻》记者采访时指出，自2012年以来，小贷公司行业已有两极分化的趋势，沿海地区外向型企业较多，企业产业链受经济下行冲击较为明显，小贷公司经营难免遭遇缓慢发展，但内地小贷企业发展仍较为快速。

谨防行业危机

国家开发银行历来重视对小贷公司的支持，是国内对小贷机构支持力度较大的银行，至今累计发放贷款571亿，2012年发放272亿元，贷款余额300亿元。

国家开发银行评审三局副局长梅世文称，小贷公司目前基础定位不够明确，发展缺乏科学规划，如果任由小贷公司盲目的发展，可能随着竞争的加剧，最终出现行业上的危机。因此必须进行科学规划，做到质量和数量的并重。

在梅世文看来，小贷机构风险防范和技术水平需要进一步的提高。“小贷公司目前有6000多家，可能有2000多家做得比较好，有2000多家中等，还有2000多家是处于一般性的状态。主要是小贷公司在技术和产品上比较缺乏。”

常跃平称，对于成立已久、已被市场认可的小贷机构，已完成原始积累，发展基本稳定，风险可控；目前小贷机构准入门槛高，客户群体、产品及技术已分化，因此新兴成立的小贷机构风险较高。

小贷行业发展已成规模，但第三方监督机构仍未能明朗化。“应该对小贷公司加强立法，健全监管制度。由于小贷公司市场化程度非常高，因此需要用市场的方法来进行监督规范和管理，所以对小贷公司进行评级的管理是比较好的手段。”梅世文称。

龙江银行小企业信贷中心总监胡岚则认为，小微企业融资成本已经较高，如果引入不恰当的第三方评级机构将造成小微企业融资成本进一步上涨。

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