沪指反弹16.19% 社保十大“赚钱白马”登场

伊利股份 社保基金持股市值增长1.47亿元

据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，社保去年三季度末持有伊利股份5050.24万股，假设社保基金去年四季度没有减持伊利股份的话，以去年12月3日收盘价计算社保持股市值为98126.24万元，去年12月4日以来上周五社保基金账面盈利14746.71万元，位居社保基金持股市值增长的第七名。

从二级市场表现看，伊利股份去年12月4日以来涨幅高达15.03%，最新收盘为22.35元，累计换手率为18%，累计成交量为28574.63万股，累计成交额为58.58亿元，市盈率（TTM）为20.33倍。

公司2012年12月18日公告称，公司拟投资11.03亿元新建新西兰年产4.7万吨婴儿配方奶粉项目，预计建设期为19个月。项目内部收益率为9.77%，年平均销售收入为13.07亿元，年平均利润为1.13亿元。项目预计在2014年6月份投产，2014-2015奶季可达产60%，即2.82万吨；2015-2016奶季可达产80%，即3.76万吨；2016-2017奶季开始满产，即4.7万吨。

招商证券认为，乳业整合已入尾声，伊利竞争优势加速积累，净利率提升大势所趋。假设定增价格为18.5元，发行2.7亿股，2013年-2014年摊薄后每股收益为1.26元、1.523元，增速43.9%，，目标价27.5元，对应2013年市盈率为22倍，维持“强烈推荐-A”投资评级。

华侨城A 社保基金持股市值增长4.38亿元

据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，社保去年三季度末持有华侨城A24730.21万股，假设社保基金去年四季度没有减持华侨城A的话，以去年12月3日收盘价计算社保持股市值为143435.24万元，去年12月4日以来上周五社保基金账面盈利43772.42万元，位居社保基金持股市值增长的第二名。

从二级市场表现看，华侨城A去年12月4日以来涨幅高达30.52%，最新收盘为7.57元，累计换手率为33.46%，累计成交量为104203.56万股，累计成交额为68.77亿元，市盈率（TTM）为16.81倍。

公司主要从事旅游及相关文化产业经营、房地产及酒店开发经营、纸包装和印刷等产业的投资经营。目前公司旗下拥有华侨城房地产有限公司、香港华侨城、欢乐谷事业部、旅游事业部和酒店物业事业部五大运营中心，投资控股和参股了深圳欢乐谷、锦绣中华、上海华侨城等众多知名企业和景区，拥有国内数量最多、规模最大、效益最好的主题公园群，是品牌卓著的综合性上市公司。

国泰君安认为，华侨城A的新产品+新扩张=新成长空间，预计2012、2013年净利润36.7亿元、46.6亿元，对应每股收益分别为0.51元、0.64元。公司估值非常低廉，目标价9.23元，对应2013年市盈率14倍，维持增持评级。