IPO融资缩水6成 新股破发比例下降

2012年A股IPO（新股发行）数量、融资规模、发行股数均较去年大幅下滑，其中融资规模缩水超过6成。以上市交易计，2012年全年共有155只新股登陆沪深交易所，同比下降45%；共计融资约1034.32亿元，同比下降63%；合计发行股数85.97亿股，同比下降48%。除发行数量外，今年的IPO融资金额及发行股数均创下2009年以来新低。 IPO融资缩水超6成 创4年来新低 统计数据显示，2009~2012年A股IPO数量分别为99家、349家、282家、155家，募资总额分别为1878.98亿元、4910.64亿元、2824.43亿元、1034.32亿元，发行股数分别为244.47亿股、585.60亿股、168.10亿股、85.97亿股。综合来看，2010年A股IPO井喷，多项数据创纪录。随后新股发行节奏放缓，发行数量及融资规模急剧下降。 从发行数量来看，今年A股共有155只新股上市交易，较去年减少127只。今年A股千亿出头的融资规模约为2010年的五分之一，较去年大幅缩水超过6成。 2012年A股IPO个案中，浙江世宝IPO精彩故事恰似今年A股IPO的缩影：原本已经较低的发行价从7.85元/股调为2.58元/股，发行数量也由原计划的6500万股减少为1500万股，募资金额更是从最初的5.1亿元大幅降为3870万元，削减了92.41%。其以发行价、发行量、市盈率“三低”开创有史以来中小板最低募资额纪录，上市首日创下多项令人瞠目结舌的纪录。 “三高”退潮新股破发比例下降 今年，被投资者诟病的“三高”发行逐渐消退。数据显示，今年A股平均发行市盈率从2011年的44.32倍降至29.8倍。其中，创业板平均发行市盈率为33.58倍，相比2011年的53.32倍下滑37%。另外，2012年中小板的平均发行市盈率为28.71倍，相比2011年的43.85倍，也下滑了34%。 超半数新股发行价格不足20元。数据显示，今年上市交易的155只新股中，共有83只新股发行价格不足20元，占比53.54%。中国交建(601800)、中信重工(601608)、西部证券(002673)等24股发行价格低于10元。需要提及的是，人民网(603000)、长亮科技(300348)、苏大维格(300331)等13只新股的发行价格均为20元，即真正意义上发行价格超过20元的新股仅有58只，占比37.41%。 “三高”退潮，新股破发比例有所下降。数据显示，今年上市的新股目前仅有4成破发，低于往年水平。截至昨日收盘，2010年上市的349家上市公司中，目前有249家公司股价跌破发行价，占比71.34%；2011年上市的282家上市公司中，有204家破发，占比72.34%；2012年上市的155家上市公司中，有66家破发，占比42.58%。