前员工曝德银金融危机期间隐瞒逾百亿巨亏

每经记者 钟舒 实习记者 罗慧

四年前，从“雷曼时刻”开始火速蔓延的次贷危机将全球金融行业瞬间拖入泥潭，然而，就在几乎所有的华尔街金融巨头仍在挣扎时，德意志银行却以一份亮丽的利润表宣告自己仅用一年时间就走出了危机。

四年后，曾就职于德银的两位风控部员工和一位交易员向美国证交会举报：德银曾在金融危机期间隐瞒逾百亿巨亏，以避免成为第二个“雷曼”。

德银再遭前员工举报

据英国 《金融时报》6日报道，曾供职于德意志银行（DeutscheBank）的三位员工向包括美国证交会（SEC）在内的监管机构投诉称，在金融危机期间，德意志银行为了粉饰自己的财务状况，避免政府救助，对一些名为“杠杆超高等级交易”（leveragedsuperseniortrades）的衍生品结构中巨大头寸进行了错误的估值，掩盖了高达120亿美元的账面亏损。

2009年4月，当全球金融行业还在泥潭中挣扎时，德意志银行的首席执行官约瑟夫·阿克曼（JosefAckermann）便宣布该行一季度的税前利润为18亿美元，导致该行股价从1月的16美元暴涨到39美元。

“这样做银行能够保持其精心设计的形象，使得自己在危机中的表现强于那些需要政府救助或股价持续下跌的竞争者”，前SEC执法律师乔丹·托马斯（JordanThomas）称。

事实上，在2010年至2011年期间，分别向SEC提交过指控的两位雇员中，一位是德银的前风险管理经理埃里克·本-阿兹 (EricBen-Artzi)，在2010年加入德银之前，他曾供职于其他银行。另一位则是德银的前高级交易员马修·辛普森(MatthewSimpson)，他在德银工作了十年。两人都曾因向SEC投诉而被德银解雇。另一位不愿意透露姓名的投诉者也曾供职于德银的风险管理部门，在提交投诉后，自愿离开了德银。

原本可能是第二个雷曼？

面对前员工的屡次举报，德银方面的表现很坦然。德银在针对此事的声明中表示，公司在进行了详细调查后发现，这些指控毫无根据。德银同时认为，举报者缺乏对事实的了解和责任感，并表示将继续配合SEC对此事的调查。

那么，德银被指控的隐瞒交易损失一事究竟有多严重呢？

可以确认的是，在2008年市场最黑暗的时期，德银曾联合其他银行以及来自加拿大的交易对手方，一起阻止了一场杠杆超高等级交易危机的爆发。最终，这些银行间达成了一份 “蒙特利尔协议（Montrealaccord）”，协议双方决定，以增加更多担保品的方式来尽可能降低损失发生的可能性。

尽管上述协议在2009年1月就已经终止，但直到2009年5月，英国《金融时报》的内部调查文件仍显示，德银其实一直都将那些杠杆超高等级交易视为交易账户上的最大风险，该份内部文件警告称，重组后所增加的担保品质量是有问题的。

不过，到了2012年，当初的那些杠杆超高等级交易，要么已经到期，要么已经被做了冲销操作。同时，随着整个信贷市场逐步恢复到正常的水平，隐藏在德银掩盖诡计下的那些“有毒衍生品”也已不再是杀伤性强的危险品了。

然而，三位前员工在向SEC举报时一致指出，即使如今没有发生什么不好的结果，但德银隐瞒亏损和由此应承担的法律责任不应被忘记。其中一位举报者在阐述德银所隐瞒的交易损失程度时表示，如果金融危机时德银按照规定确认了这笔账面亏损，很可能就跟雷曼的下场一样。

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