城镇化激活周期股 券商期盼结构性行情

昨日，水泥及建材等基建类板块走势凌厉，“城镇化”概念继续发酵。做多资金以点带面，刺激金融、煤炭、有色等周期股全面复苏，沪指放量大涨一举收复2000点。截至收盘，上证综指报2031.91点，上涨2.87%，成交854.8亿元；深证成指报8091.68点，上涨3.72%，成交651.4亿元。两市量能较前一交易日急剧放大近一倍，市场人气迅速回升。

近百亿资金抢筹周期股

昨日，沪深两市共有50只非ST个股涨停，基本出自水泥、建材、金融、地产、机械等周期性板块。

水泥行业昨日大涨8.08%，领跑两市行业涨幅榜。半数水泥股强势涨停，除福建水泥、江西水泥、秦岭水泥等10只非ST股涨停外，另有ST狮头、*ST金顶、ST当代等3只ST股涨停。

建筑建材板块昨日上涨5.21%。板块内共有宁波建工、龙元建设、成都路桥等9股涨停，中国建筑、中国水电、中国中冶等中字头公司涨幅相对滞后。

金融行业昨日上涨5.65%。国海证券、新华保险、安信信托、兴业证券等4股涨停。广发证券、宏源证券、西部证券等多只券商股涨幅居前，非银行类金融品种走势依然强劲，而“工农中建”四大国有银行股涨幅均不足2%。

另外，煤炭、有色、机械、地产板块昨日分别上涨4.70%、4.77%、4.40%、4.40%。周期股集体井喷成为大盘上涨的主要推动力。

据证券时报网络数据部统计，昨日沪深两市共有142.44亿元资金净流入。数据显示，周期股成为最受资金青睐的品种。其中，金融行业净流入资金最多，银行、保险、证券信托分别录得25.56亿元、7.40亿元、11.14亿元资金净流入，合计达44.1亿元。建筑建材、房地产、机械设备、采掘、有色金属净流入资金分别达16.92亿元、11.42亿元、9.94亿元、6.48亿元、10.67亿元。上述6大周期性板块共计获得99.23亿元资金入场抢筹。

机构普遍看好周期股

申银万国研究所首席分析师桂浩明表示，昨日大盘出现报复性反弹主要有三方面原因：首先是近期大盘超跌，存在技术性反弹的要求；其次是近期宏观面回暖的累积效应产生一定效果；最后是因为大盘连续下跌后，做空动能减弱，引发做多资金回流。对于此次抄底资金集中涌入周期股，桂浩明认为，主要是因为前期周期股超跌严重，而城镇化的主题投资机会恰好给市场做多资金提供了想象空间，刺激地产、水泥等周期股出现强劲反弹。但他也坦言，大盘借此反转可能性不大，后续将演变成周期股轮番上涨的结构性行情。

周期股重获市场青睐，这也与各大机构发布的明年A股投资策略不谋而合。记者统计发现，各大券商研究所最新发布的2013年A股投资策略报告基本都将明年关注的焦点落在以地产、建材为代表的周期性品种上。国金证券提出，从目前至明年一季度侧重配置周期股，因其估值安全，存在经济季节性波动带来的机会，周期品种在防守端和进攻端都具比较优势。

招商证券认为，明年行业配置思路是寻找库存消化基本完毕、同时产能投放不大的行业，在经济略有回升的情况下，这些行业价格和盈利就能做出相对敏感的反应。建议投资者明年上半年超配地产、家电、水泥、钢铁、铁路设备、证券等。下半年超配后周期的医药、以及现在正在去库存的食品饮料和服装等。主题投资关注城镇化和环保等。