新基金公司“中考”：业绩中下游 规模缩水多

每经实习记者 王瑞 发自北京

去年，有7家新基金公司拿到了“身份证”，时隔一年，当初的“小考”如今已经“中考”，这一年来，他们过得如何？

虽然今年不少股票型基金逆市取得了正收益，但市场关注度却是不升反降，边缘化早已是不争的事实。此种境况下，对于成立不久的新基金公司，体现得更为明显。

2012年还有一个月即将画上句号，所谓“丑媳妇也要见公婆”，这些新基金公司究竟交出了怎样的答卷呢？答案似乎是现实而残酷的。

新基金规模举步维艰

去年有7家新基金公司成立，分别是平安大华、富安达、方正富邦、财通、长安、安信、国金通用基金。新成立的基金公司面临着业绩和规模的双重考验，行情的不理想对业绩构成了直接的影响，而规模大幅度地下滑则为基金公司的生存蒙上了阴影。

截至目前，平安大华旗下有5只基金（A\B\C合计为1只），发行的前四只为偏股型基金，今年11月份新发基金为分级债基；富安达旗下3只，前两只为偏股型基金，第三只为分级债基；方正富邦旗下共2只均为股基；财通基金有2只产品，第一只为股基，第二只债基；长安2只均为股基；安信2只，第一只是灵活配置型基金，第二只是分级债基；国金通用1只，为发起式混合基金。

剔除两只四季度成立的基金，截至三季度末，上述7家基金公司管理的资产净值分别为：平安大华29.5亿元；富安达9.34亿元；方正富邦0.95亿元；财通基金30.64亿元；长安基金2.28亿元；安信基金22.64亿元；国金通用基金1.79亿元。

显然，这样的规模与市场普遍认为的“100亿元”及格线仍相去甚远，这也意味着新基金公司成立之后均将面临巨额亏损，股东注资救急也在频频上演。尽管世道艰难，但仍有不少基金公司在证监会排队积极等待审核。

业绩大多处于中下游

2012年即将结束，新基金公司却普遍面临着业绩和规模 “双杀”。业绩排名中下游，规模严重缩水，袖珍型基金管理费杯水车薪，新基金公司的生存受到严重挑战。

◆平安大华基金：股东强大 业绩平平

去年一月份成立的平安大华基金公司，是迄今为止7家新基金公司中家底最为雄厚的一家，成立时的资本金为3亿元。该基金公司到目前为止已成立5只基金。

其首只基金是一只股票型基金——平安大华行业先锋股票，在成立时募集金额31.97亿元，一年时间过去，该基金已被赎回近半。根据同花顺数据显示，截至本周一，该基金在同类295只股基中排名第195位，年内收益率为-10.85%。第二只基金平安大华深证300指数增强，在20只增强指数基金中排名16。该基金成立时募集了4.17亿元，截至三季度末，仅剩下1亿元。成立于今年5月29日的平安大华策略先锋，是平安大华的第三只基金，成立时4.59亿元，截至三季度末仅剩下1亿元。连续两只基金业绩让投资者大失所望，也使得基金公司在发行新基金时将面临“筹钱难”的问题——即使平安大华背后的股东实力很强大。

◆富安达基金：业绩垫底 选股较差

富安达也遭遇了平安大华相似的境况。富安达优势成长基金在成立时募集金额10.52亿元，是富安达基金自成立以来的“首秀”，到今年三季度末仅剩下3.27亿元。而其业绩则常期垫底，截至上周五，该基金在股票型基金中排名倒数第4。今年以来，为投资者带来了18.85%的负收益，成立以来的总收益是-22.59%。

而据该基金的季报显示，其前十大重仓股处于频繁变动之中，半年内换手率可达500%。该基金每个季度重仓的板块各不相同，但这并没有为净值增长带来任何贡献，基金经理的选股能力令人大跌眼镜。

今年四月份，富安达发行了第二只产品，首募5.83亿元，仅仅五个月的时间，这只基金规模剩余1.84亿元，而截至上周五，其业绩年内亏损幅度也超过了11%。

◆方正富邦基金：赎回凶猛 成袖珍基金

方正富邦的“首秀”同样以惨败开场，首只基金方正富邦创新动力首募13.13亿元，由公司投资总监担任基金经理，业绩平淡，三个月下来，规模仅剩下1.25亿份，赎回率高达90.67%。此后经历基金经理的更换，这只基金截至今年三季度末，成为仅剩下0.95亿元份额的超级袖珍型基金，其业绩在同类基金中排名位居中游，年内收益率为-7%。

◆财通基金：首发“争气”新基受捧

新基金公司中也不乏业绩表现不错的基金。财通基金第一只基金是财通价值动量混合，去年12月1日成立，募集金额10.19亿元，当前虽仅剩2.28亿元。但是自该基金成立以来，业绩表现相对出色，截至上周五，该基金在139只同类基金中排名前三分之一。

首只基金业绩的相对出色，也为公司下一只基金的募集做了好的铺垫。该公司今年7月份成立了第二只基金——财通多策略稳健增长基金，首募金额36亿元，截至三季度末规模为28.35亿元。

◆长安基金：业绩靠后 接近清盘

今年3月份，长安基金发行的首只基金长安宏观策略股票，首募3.83亿元。半年的时间里，该基金缩水82.7%，仅剩0.66亿元，接近清盘线。而截至本周一，其成立以来收益率亏损超过20%。今年6月公司发行了第二基金，该基金为指数型基金，首募2.77亿元，截至三季度末，也仅剩1.6亿元，目前单位净值仅为0.886元。

◆安信基金：投资谨慎 小心建仓

正是因为股市的不景气，安信基金的第一只基金选择了灵活配置混合基金，该基金今年6月20日成立，成立时仅募集了7.43亿元，截至三季度末，其规模仅剩3.15亿元。由于建仓速度控制较好，因此截至本周一，其单位净值仅小幅低于面值，为0.988元。

◆国金通用基金：创新开路 尚待观察

成立于去年11月份的国金通用，直到今年8月份才发出了其第一只基金——国金通用国鑫发起式混合型基金，即使是混合型基金，募集金额仅1.79亿元。截至本周一，其单位净值为1.0013元，能保持在面值至上，实属不易。

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