150亿定增预案出炉 武钢股份注入集团铁矿资产

每经记者 唐强

“卖钢铁，不如卖大白菜”，看似笑谈，却无奈成为钢铁业的现状，重要原料铁矿石的自给率低、缺失国际铁矿石定价权，都严重制约着中国钢铁企业。面对“寒冬”，钢企纷纷寻觅出路，武钢股份（600005，前收盘价2.43元）便抛出定增预案，拟募集不超过150亿元，用于收购控股股东武汉钢铁（集团）公司（以下简称武钢集团）的矿业资产。与此同时，也标志着武钢集团资产整体注入，迈出关键一步。

拟收购铁矿石资产

预案显示，武钢股份拟非公开发行股票不超过42亿股，发行对象包括公司控股股东武钢集团在内的不超过10名特定对象，发行价不低于2.23元/股，募集资金总额不超过150亿元。定增发行前，武钢集团持有上市公司65.32%的股份，为公司控股股东。武钢集团拟现金认购不低于该此定增的A股股票数量的10%，并承诺发行完成后持股比例将不低于55%。

与前期融资补充流动性不同，在武钢股份此次定增议案中，主要涉及到了大量的矿产收购，控股股东资产注入也终有进展。此次，武钢股份计划收购资产标的分别为武钢矿业100%股权、武钢国际资源100%股权、武钢巴西90%股权、武钢(澳洲)有限100%股权，上述股权预估值为150亿元。本次定增完成后，公司将持有上述标的公司的全部股权。

《每日经济新闻》记者注意到，武钢矿业主要从事国内铁矿石采选、销售业务及国外的矿业投资等。其国内资产主要包括大冶、程潮、金山店三大主体铁矿及灵乡岩峰、乌龙泉熔剂矿等生产基地，铁矿石资源储量为2.73亿吨。

在国外资产方面，武钢矿业全资子公司武钢加拿大与CLM按照25%和75%的比例合作开发位于加拿大魁北克省的Bloomlake铁矿。截至2011年12月31日，该矿拥有铁矿石资源量为14.29亿吨，平均品位约为27.56%。其子公司武钢（澳洲）资源与CXM共同成立艾尔铁矿有限公司，合作开发艾尔半岛铁矿项目，中方拥有60%的权益。目前，正在对Fusion、Carrow、Greenpatch三个勘探区进行资源勘探工作，其铁矿石资源储量合计约6.4亿吨。

作为武钢集团进行海外矿业战略投资平台，武钢国际资源自身不从事具体产品的生产，其主要业务为对海外矿产资源和合营企业进行投资及管理。此外，武钢巴西、武钢(澳洲)有限则均握有海外矿产资源。

武钢股份还表示，若此次资产收购完成后，公司铁矿石自给率将大幅增加，有助于平抑铁矿石价格波动给公司生产经营带来的不确定性，降低公司生产经营的风险。

整体注入起步

“市场一直预期武钢集团能将铁矿石资产注入上市公司，通过上述收购，武钢股份产业链将延伸至上游，这不仅将有助于降低生产成本，也体吹响了武钢集团资产整体上市的号角。”某业内人士指出。实际上，早在2011年配股完成后，武钢集团正式承诺，将在5年内把成熟的其他钢铁主业相关业务通过适当方式注入上市公司。

但在此之前，投资者却“望穿秋水”，无奈对公司投下了反对票。5月18日，武钢股份召开2011年度股东大会，期间共审计了9项议案。然而，一份涉及金额高达450亿元的 《关于2012年日常关联交易的议案》，却遭到了中小股东的投票否决。

据当时媒体报道，其第二大股东吉富创投指出，武钢股份的股价持续低迷，已经和公司的价值产生了严重的背离。他们希望武钢股份的管理层及大股东能够尽快出台包括改善经营、在二级市场增持、注入海外矿产等措施，从而扭转股价低迷的现状。

面对股东的诉求，武钢股份董事长邓崎琳表示，集团一直致力于推进整体上市，计划包括将海外矿产资源适时置入上市公司。通过沟通，双方或许产生了某些“默契”，上述关联交易终于在6月获得通过。

至此，在各方力量的推动下，武钢集团资产的整体注入也终于有了进展。截至2011年年底，集团控股子公司32家 （其中包括3家股份公司、1家非银行金融机构），资产主要分布于武钢股份、武钢矿业、武钢财务公司、武汉钢电、武钢国贸、昆钢股份、广西钢铁集团等公司。

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