22日最新评级 沪电股份等20股现黄金买入点

TCL集团（000100）:华星光电持续向好，改善公司盈利情况

事件:

近期我们拜访了公司，就行业情况、公司未来发展战略等问题进行了沟通交流。

观点:

1、下游需求旺盛，液晶面板价格上升

2、华星光电从9月份开始盈利逐步增加

3、家电业务全面提升

结论:

公司是国内第一家拥有“液晶面板-液晶模组-整机”完整产业链的家电企业，同时综合布局白电、通讯等产业。我们预计未来3到6个月在华星光电运用改善的情况下公司的盈利能力将增强。预计公司2012年、2013年eps为0.12元、0.15元，对应PE为17.57倍、13.93倍。首次给予“推荐”评级。（东兴证券 分析师：李常）